存八宗违规，去年巨亏29亿，蹭元宇宙的智度股份成了大股东们的“取款机”
证监局现场检查发现智度股份（000676.SZ）存在8项违规问题，该公司2020年巨亏29亿元以及大股东频繁的减持动作是否与此相关？
12月28日晚间，智度股份披露《关于收到行政监管措施决定书的公告》，称公司近日收到广东证监局出具的《关于对智度科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》和《关于对陆宏达、陈志峰、孙静、刘韡、赵立仁、熊贵成和李凌霄采取出具警示函措施的决定》，披露智度股份存在的违规问题多达八项。广东证监局决定对智度股份采取责令改正的行政监管措施，并要求公司对相关责任人员进行内部问责，于收到本决定书30日内向广东证监局报送整改报告、内部问责情况，并抄报深圳证券交易所。
除此之外，界面新闻记者发现，正是由于商誉减值、应收款项减值和所持股票价值变动等原因，2020年度智度股份出现了巨额亏损。2017年以来，智度股份的控股股东、高管等都表现出了频繁的股份减持动作。
三个方面的八大违规问题被查获
广东证监局对智度股份进行现场检查发现智度股份在三个方面存在八项违规问题。
首先，信息披露存在不准确、不完整等问题。
智度股份过去所召开的2019年第三次临时股东大会、2020年第六次临时股东大会、2020年第七次临时股东大会、2020年第九次临时股东大会、2021年第一次临时股东大会和2020年度股东大会等6次股东大会决议公告记载或披露的律师列席情况与实际不符，存在披露列席的律师未实际列席相关股东大会的情形。
2020年年报披露的担保信息不准确、不完整。2020年9月，智度股份董事会同意公司为子公司西藏亦复广告有限公司（简称“西藏亦复”）与百度时代网络技术（北京）有限公司合作产生的债务提供连带责任担保，担保金额不超过2亿元，担保期限为3年。广东证监局现场检查发现，智度股份未按规定在2020年年报中披露上述重大担保及履行情况。
同时，2019年智度股份为子公司上海猎鹰网络有限公司（简称“上海猎鹰”）、西藏亦复向银行申请授信分别提供4000万元和1亿元的连带责任担保，担保期限分别为具体授信的债务履行期限届满之日后2年和3年，但是在2020年年报中，智度股份却将上述两项担保的担保期限分别披露为1年和2年。
智度股份还存在内幕信息知情人档案登记不完整的问题。一是2019年1月至2021年1月期间，公司仅就定期报告事项登记内幕信息知情人档案，未就利润分配预案、非公开发行股票等重大事项登记内幕信息知情人档案，未就非公开发行股票制作重大事项进程备忘录。二是公司在登记定期报告内幕信息知情人时，存在遗漏登记相关定期报告内部流程审批人员、年审会计师等内幕信息知情人的情况。
其次是违反会计准则方面的问题。
对外股权投资的会计确认违反会计准则的规定。经查，2019年8月以来，智度股份持续增持国光电器（002045.SZ），截至2020年8月末持有国光电器11.5%的股份，智度股份及其一致行动人合计持有国光电器29.9978%的股份。根据会计准则，智度股份对国光电器的股权投资属于具有重大影响的长期股权投资。然而，智度股份在2020年年报将该项股权投资列报为“其他非流动金融资产”，且以公允价值计量，并将其变动计入公允价值变动损益。
子公司联运游戏服务收入实际确认方式与审计报告披露的收入确认政策不一致。智度股份在《2019年年报》《深圳市范特西科技有限公司2020年1-10月审计报告》中披露，公司及子公司深圳市范特西科技有限公司（简称“范特西”）在联合运营模式下的游戏服务收入按照与第三方游戏平台公司合作协议所计算的分成金额确认收入。经查，范特西在2020年1至10月共确认联运游戏服务收入3653.92万元。2020年10月，范特西在未作评估分析的情况下将未回款收入全部作调减处理，共冲减原确认收入2543.53万元，该情况在以前年度未发生过。
子公司部分收入确认不符合企业会计准则规定。经查，子公司上海猎鹰在未取得客户盖章确认结算单的情况下，于2020年3月确认北京爱卡焕行文化传播有限公司收入188.68万元、4月确认南京博郡新能源汽车有限公司收入162.26万元，不符合企业会计准则的规定。到2020年12月底，上海猎鹰将上述收入冲减为零。智度股份的上述财务核算问题导致公司2019年年报、2020年一季报、2020年半年报和2020年年报披露的相关财务信息不准确。
最后，减值测试不符合实际情况。
2019年度商誉减值测试中，智度股份的管理层相关预测与实际情况相悖，缺乏可靠的数据来源和充分适当的证据支持。在上海猎鹰近三年收入规模呈连续下降趋势且2020年初发生的新冠疫情对其业务存在持续不利影响的情况下，公司管理层对上海猎鹰资产组进行2019年度商誉减值测试时，采用预计未来现金流量的现值预计可收回金额，预测上海猎鹰2020年收入将同比大幅增长。同时，在SPIGOTINC.（简称“SPE”）主要供应商政策收紧、插件数量大幅减少、市场行情普遍低迷的情况下，公司管理层对SPE资产组进行2019年度商誉减值测试时，预测SPE在2020年度营业收入小幅减少，2021年及以后年度将大幅增长。
另外，2019年度智度股份的无形资产减值测试不符合谨慎性原则。2019年，在市场行情发生明显不利变化、插件数量大幅减少、经营模式即将发生转型的情况下，公司管理层在对SPE无形资产进行减值测试时，未结合市场状况对无形资产公允价值、使用寿命、预计未来现金流量等进行合理预计，而判定相关无形资产未发生减值。
2020年度巨额亏损与违规问题有关
2020年度，智度股份营业收入为107.78亿元，但营业总成本却达到了110.59亿元，全年归母净利润为-29.23亿元。广东证监局对智度股份进行现场检查发现的智度股份违规问题，跟2020年度出现巨额亏损存在诸多关联。
智度股份对子公司猎鹰网络、SPE计提了资产组商誉减值。位于境外的子公司SPE受到因新冠疫情造成的美国经济出现下滑的影响，广告主在广告上的投入大幅缩减，同时，谷歌等重要供应商调整软件分发政策，单位流量获取成本增加，使得SPE公司营业收入及营业毛利未达预期，而且预计该情况在2021年很可能将会持续。
2020年，猎鹰网络拥有芒果TV互联网电视平台2020年度广告独家代理权，由于受到新冠疫情影响而广告收入未达预期，但猎鹰网络仍需承担广告独家代理成本，导致当期猎鹰网络营业毛利为负，其中芒果TV互联网电视平台广告项目毛利为-12,117.86万元。
原猎鹰网络子公司深圳范特西主要从事与NBA相关的体育类游戏研发和运营，深圳范特西经营业绩与NBA联赛情况密切相关，受NBA相关业务在中国运营政策及新冠疫情影响，2020年度，深圳范特西亏损7,629.63万元，且随着美国疫情愈发严重，预期深圳范特西后续NBA业务短时间内无法好转，后来智度股份出售了深圳范特西100%股权，2020年度产生投资损失19,735.96万元。
在应收款项减值方面，智度股份下游客户回款放缓，应收款项回款账期增长且部分客户信用状况恶化，结合客商信用状况，根据相关规定，计提的信用减值损失同比增加。2020年度减值损失合计68,409.83万元，其中，计提了应收账款减值损失47,574.04万元、应收票据减值损失987.39万元、合同资产减值损失3,998.17万元；计提其他应收款减值损失14,494.81万元；计提发放贷款减值损失1,328.82万元、长期应收款减值损失26.60万元。
另外，智度股份位列国光电器（002045.SZ）第二大股东，结合一致行动人的持股情况，共同对国光电器的持股比例接近30%，但是并没有作为具有重大影响的长期股权投资来处理，而将公允价值变动计入当期损益。这导致，2020年国光电器股票公允价值变动带来1.89亿元亏损。
大股东频繁套现
智度股份（曾简称“智度投资”）于2014年年末借壳思达高科而上市。完成借壳的时候，上市公司新的实控人承诺相关股权过户完成之日起三年内不让渡对上市公司的控制权，且控制的上市公司股份不低于总股本的20.03%。不过，从2017年年底开始，智度股份频繁发布了高管、大股东、控股股东等的减持公告，持续到目前。
最早的公告是，因个人资金需要，公司高级管理人员计宏铭计划在2017年12月11日至2018年6月10日通过集中竞价方式合计减持不超过1,911,651股，占公司总股本0.1980%。但是减持计划还没开始实施，2017年12月5日，计宏铭终止了该计划：“本人已采取其他方式解决个人资金需求，同时本人认为智度股份现经营状况良好，看好公司未来长期发展，智度股份目前的股价未准确反映公司的内在价值，故决定终止上述股份减持计划。”
直到2019年10月23日，智度股份收到公司联席总经理计宏铭关于本公司股票的减持计划告知函，计宏铭持有公司股份49,702,951股，占公司总股本3.75%，计划通过集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过9,940,500股，即不超过公司总股本的0.75%。
同时，智度股份还收到了控股股东北京智度德普股权投资中心（有限合伙）（简称“智度德普”）关于本公司股票的减持计划告知函：智度德普持有公司股份492,797,335股，占公司总股本的37.16%，计划通过集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过1326万股，即不超过公司总股本的1%。拟减持股份的来源是“公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的重大资产重组项目”。
2019年12月10日，控股股东智度德普和高管计宏铭的减持计划都已经实施完毕。智度德普合计减持了1,325.9810万股，根据减持股数及减持均价计算，该次减持合计套现超过1.25亿元。计宏铭合计减持994.0570万股，套现9317万元。
这次减持计划的完成，开启了控股股东后续的多次减持行动。上次减持实施完毕后的两个月，2020年2月22日，智度股份发布了《关于公司控股股东及其一致行动人和公司高级管理人员通过集中竞价方式减持公司股份的预披露公告》，其中显示，控股股东智度德普及其一致行动人智度集团本次计划通过集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过1326万股，即不超过公司总股本的1.00%。2020年5月18日减持计划实施完毕，智度德普一共减持826万股，套现6831万元；智度集团一共减持500万股，套现4145万元。
此后，涉及控股股东减持计划的预披露公告有2020年7月25日、2021年2月20日和2021年10月19日所披露的合计三次。目前，控股股东正在进行10月19日所预披露的减持计划，智度德普计划通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过25,530,130股，即不超过上市公司总股本的2%。根据12月9日的公告，该减持计划目前正在进行，控股股东减持股份超过上市公司总股本1%，通过各种方式合计减持了1388.79万股，套现9637.80万元。
12月30日，智度股份在互动平台表示，公司区块链技术是元宇宙的重要基础设施，其作用在于保障用户数字资产、数字身份安全，进行价值传递和激励，并保障元宇宙的规则透明。区块链技术可以让元宇宙的生态变得更加丰富，广泛应用于元宇宙项目的金融、社交、游戏等领域。