【黄金收盘】高处不胜寒!美PPI逾两年来首次下降 黄金却急涨又急跌、仍有望大涨60美元?
24K99讯 尽管数据再次显示通胀见顶迹象,但金价周四(8月11日)仍小幅走低,因美联储可能进一步加息令黄金承压。
美市尾盘,现货黄金收报1789.35美元/盎司,下跌2.77美元或0.15%,日内最高触及1799.15美元/盎司,最低触及1783.37美元/盎司。
(现货黄金日线图,来源:FX168)
COMEX 12月黄金期货收跌6.5美元,跌幅0.36%,报1807.20美元/盎司,为近一周首次收跌。
衡量美国生产者价格(PPI)的一项关键指标7月份意外录得两年多来的首次下降,在很大程度上反映出能源成本下降,并代表通胀压力出现可喜的缓和。
美国劳工部周四公布的数据显示,7月份PPI较上月下降0.5%,较上年同期上升9.8%。物价回落是由于商品成本下降,而服务价格仅微幅上涨。
剔除波动性较大的食品和能源成分,所谓的核心PPI较6月份上涨0.2%,较上年同期上涨7.6%。总体和核心数据都低于预期。
这些数据表明,一些潜在的通胀压力开始缓解,这最终可能减缓未来几个月消费者价格指数(CPI)的增长速度。最近几个月,包括石油在内的大宗商品价格大幅下跌,有迹象表明,供应链状况正在改善。
与此同时,劳工部周四公布的数据显示,美国一周初请失业金人数连续第二周上升,显示就业市场有所走软。
数据公布之后,美元指数一度跌至104.65低点,随后自低位小幅反弹;现货黄金一度触及1799.15美元高位,随后随着美元反弹而回落超10美元。
High Ridge期货公司金属交易主管David Meger说:“由于市场降低了加息预期,金价一直徘徊在1800美元的关键水平附近,这也导致美元走弱。”尽管美联储的大多数评论继续暗示会有更多的加息。
“大部分加息已经反映在黄金市场上,我们交易的是未来预期的差异。”
City Index的市场分析师Fawad Razaqzada表示:“整体而言,市场情绪仍然乐观,目前贵金属上行阻力最小的路径仍是上行,因投资者期待激进的加息行动结束。”
由于美国7月消费者物价指数(CPI)相对温和,市场对美联储大幅加息的预期减弱,无利息收益的黄金周三小幅上扬。但在美联储政策制定者指出,他们将继续收紧货币政策,直到价格压力完全被打破后,这种乐观情绪有所消退。
过去三周,黄金上演了戏剧性反弹,最活跃合约从1680美元以下的低点,升至周三的盘中高点1824美元,此前连续五周下跌。
此前一天,美国7月份通胀数据显示,消费者价格指数(CPI)大幅上涨的速度出现了回落的迹象。7月份CPI同比上涨8.5%,低于6月份9.1%的41年高点。随后,股市大幅反弹,美元回落,金价小幅走低。
Kitco.com的高级分析师Jim Wyckoff在周四的一份客户报告中写道:“这提升了交易员和投资者的风险偏好,这对避险金属是不利的。”
“多头的下一个价格上行目标是收在坚实阻力位1850.00美元上方,”他说,同时也将“下一个近期价格下行目标”锁定在1686.30美元。
近几个月来,黄金通常与美元和美国国债收益率走势相反,因为对利率迅速上升的预期削弱了黄金的光泽。
XM高级投资分析师Marios Hadjikyriacos在一份客户报告中表示:“不同资产类别的叙述存在冲突,外汇和股票将这个(消费者通胀)数据集视为通胀之战结束的开始,而债券和贵金属并没有真正买账。”
后市预测
1.独立分析师Ross Norman称,“尽管美元指数回调,且10年期美国国债收益率回落,但金价仍难以取得重大进展。”
“令投资者担忧的是,在CPI低于预期之后,我们可能已经看到通胀见顶,再加上FOMC两名成员的鹰派言论,图表上黄金回落到技术支撑位。”
2.Kotak证券公司高级分析师Madhavi Mehta说,尽管情况有所改善,但通胀仍远高于美联储的目标水平,一个数据可能不足以改变他们的紧缩立场。通胀压力缓解也减少了黄金作为通胀对冲工具的需求。
下一交易日重点关注
14:00 英国第二季度GDP年率修正值
14:45 法国7月CPI月率
17:00 欧元区6月工业产出月率
20:30 美国7月进口物价指数月率
22:00 美国8月密歇根大学消费者信心指数初值