“双控”方向发力 电力股再掀涨停潮

竞价阶段，红宝丽、建业股份等化工股、以及浙江新能等电力股一字涨停确定资金进攻方向。开盘后，电力板块维持强者恒强的局面，相关概念股掀起涨停潮。

上周五景气赛道和涨价主题内部出现分化，锂电板块上演V型反弹，电力股掀起涨停潮，煤炭、钢铁板块却双双大跌。当时盘面上，午后指数探底回升，资金回流的方向依旧是电力、锂矿、氟化工、磷化工、有机硅、稀土永磁、钛白粉等方向，这些还是市场最聚焦的景气赛道和涨价主题。同时观察到，重灾区的锂矿股率先企稳反弹，大概率表明这些高位板块释放完抛压，在这样带来的预期下，今天或还有反弹修复的预期。

周末消息面上，发改委和能源局联合开展能源保供稳价工作督导，但另一方面，十四五规划将“双碳”政策提到最高重视级，传统能源生产受限。江苏、云南等多地的能耗双控、限电措施发力，江苏多地一些重工业企业收到了减产、停产通知，抑制供给因素，钢铁、水泥、化工等生产受限。另外环保督察加码、安全生产入刑，高危和高污染行业供给下降，这会间接加剧了新能源原材料供需紧张格局。

银河证券称稀缺资源品大级别行情没有结束，未来仍有上涨空间。首选供需格局良好的资源材料行业，尤其是需求增长、供给受限的品种，比如磷、硅、氟、电石、电解液溶剂等化工品。煤炭、钢铁、有色等供需格局改善的品种长期前景看好。中信建投研报也认为，电石-PVC、纯碱、化肥、磷化工、煤化工、硅化工等Q3季度业绩有望或继续攀升、或维持稳定，而估值仍处于10倍以内，建议继续配置；我们继续重申2021年供需景气长逻辑未变，持续看好全年机会。

值得一提的是，电力也属于涨价主题之一，且在上周五掀起涨停潮。如果今日指数低开高走，电力板块有望维持强者恒强的局面。光大证券表示，《完善能源消费强度和总量双控制度方案》的发布，利好风电板块和新能源运营商。绿电交易机制试点开启、加快发展新能源发电，双重逻辑下重点关注新能源运营商投资机会。