KKR投资长江集团英国食水及污水处理公司25%股权 作价80.73亿港元

观点网讯：7月14日，长江实业集团有限公司、长江基建集团有限公司及长江和记实业有限公司联合公布，长江集团 (长江基建 、长江实业与长江和记) 已与全球投资机构KKR就投资英国食水及污水处理公司Northumbrian Water部分股权订立协议。

交易完成后，KKR将拥有Northumbrian Water 25%股权，交易作价8.67亿英镑（相等于约港币80.73亿元）。

具体来看，长江实业附属公司、长江基建附属公司、Brockhill与买方（Nimbus UK Bidco Limited）就KKR（Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.）投资事项订立购股协议。根据KKR投资事项，买方将个别向各卖方按比例收购投资股份，该等投资股份合共分别相当于NWG（Northumbrian Water Group Limited）经全面摊薄已发行股本的25%及NSL（Northumbrian Services Limited）经全面摊薄已发行股本的25%。

据观点新媒体了解，于本公告日期，NWG及NSL各自的已发行股本由长江实业附属公司、长江基建附属公司及Brockhill分别拥有20%、40%及40%。

KKR投资事项完成后，NWG及NSL各自的已发行股本将由长江实业附属公司、长江基建附属公司、Brockhill及买方分别拥有15%、30%、30%及25%。就KKR投资事项完成后将由Brockhill拥有的NWG及NSL各自的30%已发行股本而言，根据经济收益协议，长江实业集团、长江基建集团、电能实业集团及长和集团(不包括长江基建集团(作为长和集团之一部分))将分别拥有NWG及NSL的12%、9%、6%及3%的实际经济收益。长江实业集团、长江基建集团、电能实业集团及长和集团(不包括长江基建集团(作为长和集团之一部分))在NWG及NSL的总经济收益将分别为27%、39%、6%及3%。

交易完成时，卖方与买方将(i)与NWG订立NWG股东协议以规管NWG及其股东的权利及责任，以及(ii)与NSL订立NSL股东协议以规管NSL及其股东的权利及责任。

在NWG股东协议及NSL股东协议之外，长江实业附属公司、长江基建附属公司及Brockhill已根据卖方协议的条款书同意长江实业附属公司、长江基建附属公司及Brockhill将分别于NWG及NSL有权提名最多20%、40%及40%的CK董事。

受交易完成所限及根据目前所得资料，长江实业集团预期录得来自交易约港币5亿元收益。KKR投资事项的所得款项净额拟由长江实业集团作一般营运资金用途。

据悉，交易让卖方得以引进经验丰富的基建投资者，同时让各卖方可变现其各自于NWG及NSL的部分股权，并取得合理水平的资本收益及所得款项净额。另一方面，长江实业集团、长江基建集团及长和集团，连同电能实业集团将继续合共持有NWG及NSL75%的经济收益，预期KKR投资事项对NWG及NSL的日常管理影响甚微。