义翘科技核心技术人员均来自兄弟公司 谢良志不讲武德旗下公司疯狂圈钱

北京义翘神州科技股份有限公司（简称：义翘科技或者发行人）是一家从事生物试剂研发、生产、销售并提供技术服务的生物科技公司，主要业务包括重组蛋白、抗体、基因和培养基等产品，以及重组蛋白、抗体的开发和生物分析检测等服务。

我们注意到，拉萨爱力克直接持有公司67.22%的股份，系公司的控股股东。谢良志直接持有公司2.83%的股份，通过拉萨爱力克间接控制公司67.22%的股份，合计控制公司70.05%股份；谢良志为公司的实际控制人。此外，谢良志通过义翘安元、义翘安恒、义翘安泰、义翘安和、义翘安成、义翘安平间接持有发行人合计2.79%的股份。

如果大家有印象，在2020年的时候，科创板有一家企业叫北京神州细胞生物技术集团股份公司（下称：神州细胞）在上交所成功上市，而这家公司背后的实际人也是谢良志，谢良志及其一致行动人合计持有神州细胞79.0248%的股份，为实际控制人，同时，谢良志亦为神州细胞董事长及核心技术人员，目前这家公司的市值超过200亿元。

神州细胞披露业绩快报称，2020年实现营收32.82万元，同比降87.56%；实现净亏损7.12亿元，2019年净亏损为7.95亿元。

值得注意的是，据神州细胞1月24日披露的2021年向特定对象发行A股股票预案，拟向不超过35名特定投资者募资不超过39.61亿元，用于新药研发、营销网络建设和补充流动资金等项目。

而在2020年的6月，神州细胞刚刚通过IPO融资了12.82亿元，近近过了半年多，就再向市场要近40亿元，如果这次成功，前后加起来已经超过50亿元，不知道是神州细胞是真缺钱还是觉得资本市场的钱来的太容易，想多融一点现金在手里。

或许是在资本市场里尝到了甜头，在去年6月神州细胞登陆科创板仅仅2个月后，谢良志就运作其控制的另一家义翘科技向创业板发起冲击，开口也要融资9亿元。

值得注意的是，发行人认定了5位核心技术人元，分别是张杰、杨嘉慧、周勇、任为和王保，而让人大跌眼镜的是，这5人无一例外都曾经在神州细胞工作过，其中，张杰、杨嘉慧、周勇和任为4位均是在2017年1统一到发行人处上班的，王保则比其他4位晚了半年，即2017年7月到发行人处上班的，在此之前，都是在神州细胞工作。

我们注意到，在研发团队中，除负责确定产品研发方向和策略的核心研发人员外，发行人基础性操作实验人员较多，整体学历水平以本科为主，且工作年限较短，薪酬水平相对较低，使得研发人员整体平均薪酬较低。根据发行人提供的数据，发行人研发人员薪酬约为同行业可比公司均值的一半左右。

而我们好奇的是，这两家公司到底是否有分家？核心技术人员可以随便调动，那说明工作性质也差不多。

除此之外，在这5位核心技术人员还没有到义翘科技上班的时候，发行人是否有核心技术人员？是否有核心技术？还是由神州细胞的人员兼职干呢？

在关于独立性方面。招股书显示，报告期内，发行人与神州细胞在报告期的一段历史时期内存在财务总监及部分财务人员重合情形。

财务总监及部分财务人员在发行人与神州细胞兼任期间财务帐号权限的设置，兼任期间是否对发行人独立性构成不利影响？发行人是否建立完善的财务内控制度？

对于一家拟上市来说，财务总监是一个非常重要的岗位，抛开独立性的问题，这些财务人员身兼两家公司的工作人员，工作是否忙的过来？是否会混淆两家公司的情况？这些都是值得关注的问题。

我们认为，这些是否都需要发行人进一步披露清楚，也需要保荐机构中信证券进一步核查清楚。

前后相差不到一年，两家公司披露的数据也存在打架的情况。交易所也是直接发问，对比科创板上市公司神州细胞第一轮审核问询回复第 335 页“义翘科技报告期各期主要财务数据”，与发行人申报材料相关数据存在差异。请发行人仔细核对相关数据，确认并说明有无差异及差异产生原因。

我们注意到，在第一轮问询的时候，发行人还未按要求回复“经销商退出后库存商品处置情况及过期产品处置情况，相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定”。

在第二轮的时候被追加，根据问询回复来看，发行人也只是简单笼统的回复了一下，仅表示不存在这种情况。

发行人与神州细胞的问题远不止于此，不过，如果这次上市成功，那么谢良志也将创造一个传奇，两年内两家公司上市，加上神州细胞IPO融资的12.82亿元以及拟定增融资的40亿元，再加上义翘科技欲融资的9亿元，那么短短的两年时间，谢良志所控制的企业就将融资60亿元，真是把A股变成提款机了。