已IPO辅导了还叫卖！这家券商1.1亿股再被法拍，出让方发生了啥？被牵扯券商这样说…

日前，北京国泽资本管理有限公司持有的申港证券11000万股股权正在某网站公开拍卖。

申港证券2020年年报显示，截至2020年底，国泽资本持有申港证券8.1112%的股权，并列公司第五大股东。不过，券商中国从申港证券内部了解到，国泽资本已转让了部分申港证券股权，目前持股比例为3.4762%，不再是主要股东。

申港证券目前进入了IPO辅导备案期，已于2022年2月22日与辅导机构华泰联合证券签署辅导协议。该公司有关人士对券商中国记者表示，目前该公司独立经营，个别股东持股变动不影响公司正常经营，也不会对公司上市产生影响。

11000万股股权公开拍卖

阿里拍卖网站显示，河南省焦作市中级人民法院将于2022年3月27日17时至3月28日17时止（延时除外）在河南省焦作市中级人民法院阿里巴巴司法拍卖网络平台上进行第二次公开拍卖国泽资本持有的11000万股申港证券股权。该笔股权评估价为137100000元，起拍价为123732750元，要求的保证金是620万元。目前尚无人报名。

河南省焦作市中级人民法院表示，竞买人需符合证监会关于入股证券公司的相关规定和条件(包括但不限于：《证券公司行政许可审核工作指引第10号-证券公司增资扩权和股权变更》、《证券法》、《关于证券公司变更持有5%以下股权的股东有关事项的通知》、《证券公司变更持有5%以下股权股东报备工作指引》、《证券公司监督管理条例》、《关于修改《证券公司股权管理规定》的决定》《关于修改的决定》等），竞买人可向相关机构咨询买受人资格，因买受人不符合法律规定的买受资格而竞买成功的，自行承担相应的法律责任，其后果自负，不退回保证金。

据了解，该笔股权已经是二拍。2月26日，该笔股权以130245000元的低价进行拍卖，但最终流拍。

公开资料显示，截至2020年底，国泽资本持有申港证券8.1112%的股权，并列申港证券第五大股东。

不过，券商中国从申港证券内部了解到，国泽资本已经转让了部分申港证券股权，目前持股比例为3.4762%，已经不是主要股东。

国泽资本成立于2011年2月23日，主要经营范围为资产管理等。目前该公司经营风险较多。天眼查、裁判文书网等信息显示，北京国泽资本多次因借款纠纷成为被起诉对象。2021年，该公司因为债权纠纷，所持有的11000万股申港证券股权被河南省焦作市中级人民法院强制执行。此外，该公司持有的价值4000万元的申港证券股权被北京三中院冻结。

回应：个别股东持股变动不影响公司正常经营

申港证券由3家香港持牌金融机构、11家国内机构投资者发起设立, 于2016年3月14日获得中国证监会批复，系国内首家根据CEPA协议（《关于建立更紧密经贸关系的安排》）设立的合资全牌照证券公司。

不久之前，证监会网站披露，申港证券进入IPO辅导备案期，已于2022年2月22日与辅导机构华泰联合证券签署辅导协议。整体看来，申港证券目前经营状况较好。

根据申港证券2020年的年度报告来看，该公司经营情况比较稳定。2020的和并利润报表显示，申港证券2020年实现营业总收入14.22亿元，全年实现净利润3.31亿元。

截至2020年12月31日，申港证券总资产95. 35亿元，货币资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占比96. 07%；负债总额为51. 28亿元，主要系卖出回购金融资产款、交易性金融负债、应付款项、应付职工薪酬和应交税费等。

申港证券有关人士对券商中国记者表示，目前该公司独立经营，个别股东的股权变动不影响公司正常经营，也不会对公司上市产生影响。

近些年，中小券商股权流转速度一直较快，股权被公开拍卖也并不罕见。整体来看，原股东抛售套现、同业整合等因素都成为券商股权流转的重要因素。

一些股东实力不足也导致了券商股权不稳定，券商股权作为优质资产，在原有股东出现财务困难的时候，持有的券商股权往往成为原股东的抛售套现的重要筹码。比如，民生证券原控股股东泛海控股遭遇流动性危机之后，已经多次抛售民生证券股权套现。

监管为了加强证券公司股权管理，对于券商股东资质也提出了比较高的要求。《证券公司股权管理规定》就要求，证券公司控股股东满足总资产不低于500亿元人民币，净资产不低于200亿元人民币等条件；对于持股5%以下的股东，也要满足自身及所控制的机构信誉良好，最近3年无重大违法违规记录或重大不良诚信记录等条件。

责编：桂衍民