百胜智能IPO：财务内控形同虚设，公司成实控人提款机？

来源：企业观察网 作者：陈小米

据深交所消息，创业板2021年第14次审议会议将于3月4日召开，届时江西百胜智能科技股份有限公司（以下简称“百胜智能”）将进行上会审核。

百胜智能是一家主要从事各种出入口控制与管理设备的研发、生产和销售的公司，并能够针对客户需求提供出入口控制与管理整体解决方案。主要产品为道闸、开门机、升降地柱、车牌识别管理设备和通道门五大系列。

近日有投资者却发现了隐藏在百胜智能这家公司背后的诸多问题。例如，2019年百胜智能阔手分红8715万，此次IPO却募集3亿元用来补充流动资金。实控人刘润根一家3口持股比例高达92.46%，获得巨额分红后将部分分红款借予实控人控股子公司购买百胜智能的房产，且该笔交易未广泛寻求买家。

报告期内实控人、关联方与百胜智能频繁互相拆借资金，代收百胜智能经销商保证金，代发员工奖金，财务内控不规范。家族色彩浓厚的百胜智能如何保证小股东的利益不受损成难题。

突击分红却募集巨额流动资金，家族色彩浓厚

截至本招股说明书签署日，百胜智能的股权结构为：刘润根持股51.58%；刘子尧直接持股21.01%，间接持股0.25%；龚卫宁持股19.61%，三人合计直接及间接持有公司92.46%股权，为百胜智能实际控制人。其中刘润根与龚卫宁为夫妻关系，刘子尧为刘润根与龚卫宁之子，家族色彩浓厚。

数据来源：招股说明书

据招股说明书显示，百胜智能分别于2019年5月、10月向股东分红4980万元和3735万元，共计8715万元，按持股比例92.46%计算，刘润根、刘子尧与龚卫宁一家三口共获得8057.89万元分红。获得分红后，将其中2786万元借给南昌优唐科技有限公司（以下简称“优唐科技”），而刘子尧持有优唐科100%的股权。优唐科技用此笔借款，购买百胜智能位于南昌市青山湖区的青山湖厂房土地资产，该交易过程百胜智能并没有广泛寻求买家，百胜智能解释该房产从实用性角度来说，经营范围和业态受限，导致潜在买家少。但是南昌市的城市更新规划中该房产位于青山湖区商业圈及社区生活圈，所处区域被规划为为“南昌都市生态经济发展基地”及“研发总部创意设计中心”，该地块前景可期。百胜智能房产剥离，购买方是实控人100%控股的公司，其购买资金来源于百胜智能的分红款。百胜智能大额分红后，此次IPO却还需募集3亿元用于补充流动资金，该募投合理性存疑。

数据来源：招股说明书

报告期内，百胜智能累计向实际控制人刘润根、刘子尧和控股子公司少数股东刘小超拆入资金4730.5万元，向实际控制人刘润根、龚卫宁拆出资金229.3万元。截止2016年12月31日，实际控制人刘润根使用个人账户收取经销商保证金1094.69万元，2017年刘润根使用个人账户直接退还769.91万元，通过出纳刘慧芬的私人账户退还324.78万元。实控人私人账户代收企业资金，财务内控形同虚设。报告期内实际控制人及其控制的企业优唐科技代百胜智能发放员工奖金84.36万元，代发奖金不仅不符合财务制度规范，也存在税务风险。

针对上述情况，深交所在近日下发的创业板审核中心意见落实函中，要求百胜智能说明分红金额较高的原因和合理性。结合分红款去向就实控人是否存在与公司客户及关联方、供应商及关联方的资金往来，是否存在分担成本费用的情形，是否存在商业贿赂的情形。

百胜智能回复表示，上述分红是因为公司经营情况良好，盈利能力较强，历年经营累积所得较多。截至2018年12月31日，公司未分配利润为8066.67万元。同时，由于持有公司股权系股东的主要资产，公司股东需要通过公司分红获取投资收益，用于自身家庭消费以及其他投资等需求。百胜智能强调，2019年度两次现金分红不会影响公司的持续经营以及盈利能力，不存在过度分红透支公司成长的情况。

百胜智能表示，实控人红款中的2786万元借予刘子尧控制的南昌优唐科技有限公司，用于支付其向百胜智能购买原青山湖区旧土地及厂房的款项，除此之外实控人的分红款主要用于理财。除实控人以外的董事、监事、高管、关键岗位人员获得的现金分红款金额较小，主要用于个人及家庭开支及投资，不存在分担成本费用的情形，不存在商业贿赂的情形。

但是，该回复未能完全平息外部质疑。

社保欠缴违反劳动法，曾被列为失信被执行人

另据招股说明书显示，截至2020年6月30日，百胜智能及其子公司未为员工缴纳养老保险、医疗保险、失业险、工伤险、生育险、公积金分别为86人、60人、51人、50人、51人、55人。百胜智能表示公司有67人参加了被征地农民养老保险，33人参加了新型农村医疗保险。但排除该部分原因后，百胜智能依旧存在未为部分员工购买社保和公积金。然而报告期2017年-2019年的员工购买社保和公积金的具体情况并没有披露。

数据来源：招股说明书

通过国家企业信用信息公示系统，查询报告期内百胜智能及其控股子公司披露的各年度报告，将披露缴纳社保的人数与招股说明书披露的员工人数进行对比，发现报告期内未缴纳人数虽然在减少，但依旧存在大量未缴纳社保的员工。

数据来源：招股说明书、国家企业信用信息公示系统

2017年10月27日，百胜智能被列入失信被执行人名单。原因系百胜智能员工陶某某因劳动纠纷将百胜智能告上法庭，法庭判决百胜智能为陶某某补缴2009年6月至2017年4月的基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险以及其他各类补偿，但百胜智能有履行能力但拒不履行生效法律文书确定义务。

数据来源：天眼查

截止报告期末百胜智能依旧未能给全部员工缴纳社保，不仅违反了劳动法，而且与员工因社保问题存在潜在的劳务纠纷风险。而曾因拒绝为员工补缴社保，被列入失信被执行人名单的不光彩记录，也将使得企业的社会责任面临拷问。