文/万永强(智通财经研究中心总监)
恒指终于又回到23000点之上了，市场没那么恐慌就是好事，尾市收在高点预示接下来看好。在经过了连续的杀跌之后，市场的韧性在今天得以体现，很关键的一点是顶住了外围的压力。
美东时间1月5日周三，美联储发布的12月FOMC货币政策会议的纪要显示，美联储官员表示经济走强和通胀上升可能导致加息比预期来的更早、更快。提前加息导致10年期美债收益率涨至1.7%，恐慌指数VIX收涨16.68%。美股三大股指均收跌，大型科技股普跌。
另外，几乎所有的参与者都认为，在加息后的某个时间点启动“缩表”可能是合适的。对于加息，其实市场早有预期，真正让市场没想到的是，缩表也来得这么快。美联储下次议息会议的时间是1月26至27日，如果美联储有意在3月加息，将会在该次议息会议上释放更明确的信号。
受此冲击，港股科技股普遍开盘都不佳，绝大部分都在水下，不过，值得欣慰的是科技股展开了反击，阿里巴巴(09988)打响了第一枪。1月4日，监管文件显示，查理·芒格Charlie Munger旗下的报纸与软件业务公司Daily Journal Corp.至2021年年底持有阿里巴巴602,060份ADR，较9月末302,060份的持仓量几乎翻倍。该公司还持有富国银行和美国银行，持仓头寸保持不变。芒格的影响力仅次于巴菲特，这就是榜样的力量。另外，腾讯(00700)也在采取行动，公司公告于2022年1月5日斥资约2.03亿港元回购47万股，回购价为每股429.4港元-437.6港元。关键时刻，还是需要真金白银的增持，这才是信心的体现。
还有美团(03690)也因为搭上数字货币而出现强劲反弹。有美团(03690)相关人士透露，目前北京、上海、深圳等多个数字人民币试点城市的外卖平台已经可以选择通过数字人民币支付。此次能顶住压力反弹，说到底是因为估值实在是太低，已经低到跌无可跌的地步。另外，本身也有利好，国务院办公厅印发《要素市场化配置综合改革试点总体方案》，支持优质科技型企业上市或挂牌融资。
中国货币政策的边际放宽成为了市场的共识。只是不知道这个时间点，是在3月之前还是之后，因为这关系到资金的布局。按照盘面的情况看，投资者相信接下来中国会加大刺激力度，特别是在投资领域。现在很多人都一窝蜂在谈新基建，实际上新基建对目前对经济的拉动有限，因为技术并不成熟，要稳经济还是需要旧经济，这是见效最快的方式。而且旧基建的体量是新基建的9倍，这个量级决定了投资方向。这里面首当其冲的就是中字头基建品种，如中国铁建(01186)、中国交通建设(01800)等，还有水泥建材工程机械类，如中联重科(01157)、中国建材(03323)、华润水泥(01313)。
中央经济工作会议，高层指出：必须把管道改造和建设作为重要的一项基础设施工程来抓。此外，“适度超前开展基础设施投资”写入此次会议文件。中国联塑(02128)作为行业龙头受益是最大的。
元宇宙方面，龙头商汤-W(00020)今天卷土重来，从水下直接拉到大涨超14个点。作为科技股的旗帜，都在反弹的情况下，怎么能缺席，尾盘被资金密集抢筹。还有一个数字王国(00547)也保持了持续攀升，大涨超7个点。信利国际(00732)今天也大涨超12点，顺利实现反包。
据中国石化官方微博消息，国内首座站内氢气检测实验室—中国石化西湾子氢气检测实验室1月6日在河北崇礼正式投运。该实验室能完成燃料电池氢气的13项典型指标检测，将为保障冬奥会氢能质量安全可靠提供有力技术支撑，助力“绿色冬奥”。东方电气(01072)出现异动。这个也算是搭上了奥运题材。
今天市场的关键性个股都展开了反攻，这是一个非常积极的信号。希望不要再反复，因为确实也折腾不起，人气的聚集还需要有一个升温。