友邦保险“分改子”获批 加码内地市场将面临哪些挑战？

友邦保险“分改子”目前正式获批。6月19日，银保监会发文称，同意友邦保险上海分公司改建为独资人身保险公司，改建后的公司名称为“友邦人寿保险有限公司”，注册资本金约为37.77亿元。

据悉，这也是在中国内地首家获得设立批复的外资独资人身保险公司。对此，友邦保险集团首席执行官兼总裁李源祥表示，友邦人寿的设立是友邦逾百年征程中的又一重要里程碑，也是我们持续支持中国金融服务业进一步开放的充分体现。

“分改子”获批 友邦中国内地市场去年表现强势

公开资料显示，友邦保险于1992年在上海设立分公司，是改革开放后最早一批获发个人人身保险业务营业执照的非本土保险机构之一。目前，友邦保险在中国内地的业务范围已经扩展到北京、深圳、广东省和江苏省。

此次“分改子”获批后，友邦保险广东分公司、深圳分公司、北京分公司及江苏分公司也将改建为友邦人寿广东分公司、友邦人寿深圳分公司、友邦人寿北京分公司及友邦人寿江苏分公司。

据悉，改建期间，友邦在中国内地的业务仍将如常开展，友邦在中国内地的现有分支机构根据相关保险合同向保单持有人提供的一切保障、权益将继续有效，并由友邦人寿承继。

友邦保险财报显示，按固定汇率基准计算，2019年其新业务价值增长6%。同时，友邦保险2019年年化新保费增长2%达65.85亿美元；税后营运溢利则上升9%至57.41亿美元，截至去年12月31日，集团总资产值已达2840亿美元。

其中，友邦中国内地市场依然非常强势，去年新业务价值同比提升27%，年化新保费同比提升22%，远高于集团整体增长水平。得益于新业务的上涨，友邦中国内地市场去年的税后营运溢利也同比提升28%，首次突破10亿美元。

友邦人寿将申请新的分支机构 专家称“分改子”或能让决策更及时

近年来，随着我国金融对外开放力度的加大，友邦保险也趁机增加了在中国市场的投资，除了上述提及的“分改子”外，去年还正式获批在天津市和河北省石家庄市建立营销服务部。友邦保险方面表示，友邦人寿仍将着手申请在中国内地其他区域设立新的分支机构。

进入2020年，友邦保险业绩也受新冠肺炎疫情影响，今年第一季度的新业务价值较去年同期下跌27%，然而，随着中国内地的营运环境改善，3月份的销售较2月份显著转强。

北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云对新京报贝壳财经记者表示，分公司改子公司，对于友邦在内地的经营来说，可以作为独立的法人，承担相应的权利和义务。此前，友邦在经营中若要对市场进行调整，可能需要在内地与美国公司之间进行多次沟通。“分改子”后，内地的经营管理者可以有更大的经营决策权，从而，其经营与决策会更快、更及时，也能更加适应市场的变化。

杨泽云进一步分析称，成为子公司，对于其内地经营来说，方便其在更大的范围内经营保险业务。目前，友邦在内地只在北京、深圳、广东和江苏等省市有分支机构，相信未来友邦可以在更多省市开设分支机构，以扩大经营业务范围和规模。

“此外，在我国金融开放的大背景下，友邦保险作为最早进入中国内地的外资保险机构，其分公司改为外资独资法人公司不仅对友邦自身影响深远，更是对外资进入中国内地金融市场具有示范效应。”杨泽云称。

加码内地市场的友邦人寿将面临哪些挑战

中银证券在此前发布的一份研报观点称，与国内险企对比，友邦保险的核心优势在于：高产能的代理人渠道 精准区域定位 中高端市场定位。去年，友邦中国“启航系统”入职的新人大专及以上学历占比高达89%。

该份研报称，以中保协2015-2017年针对高销量代理人（75分位）年人均保费变化情况为例，保险行业内2015-2017年高销量代理人年人均保费收入为25.11万，友邦中国2015-2017年的年人均保费收入分别为40.8万、44.1万、47.9万美元，明显高于行业均值。

因此，此次友邦人寿的获批设立也引发了内地保险市场的高度关注。有观点认为，友邦的模式值得参考，后续随着其在中国内地市场业务的拓展，及内地保险公司的差异化运营，双方将在保险市场展开更大的竞争。

不过，也有观点认为，该事件对内地保险市场影响较小。一位长期观察保险市场的资深业内人士王岩（化名）对新京报贝壳财经记者表示，第一，在中低端市场，内地消费者更认可本土保险公司，而友邦的主要客户群定位更为高端；第二，目前健康险是内地保险市场的大蓝海，而在这类产品上，健康险公司及产险公司的定价优势更强，因为他们的代理人队伍很小甚至没有，更多是通过线上获客，这样就能把产品价格压低。但是，像友邦这类普通的寿险公司，他们有代理人，如果将健康险产品降价，代理人有可能会因为佣金太低而不愿意推，更多就是卖重疾险之类的产品，在这种情况下，友邦能抓住多大的健康险市场是值得观察的。

王岩进一步分析称，内地的保险公司目前非常重视科技化运营、线上化运营及数字化转型，但外资险企在这些方面相对滞后，后续，随着保险客户购买习惯及服务诉求的改变，友邦能否快速适应相关趋势也值得观察。

“另外，友邦的产品偏贵，因为他们主要还是瞄准高端客户，但疫情之后，客户的保险消费更考虑性价比了，随着80后、90后、00后逐渐成为保险消费的主流群体，他们的选择取向已经发生了变化，现在不少内地保险公司都在推动品牌、服务的年轻化，这对于友邦而言也是一个挑战。”王岩坦言。

值得一提的是，对于内地保险市场的变化，友邦保险或许也在采取措施以适应，引入本土高管或许就是措施之一。

今年6月1日，前内地保险公司高管李源祥已接任友邦保险集团首席执行官兼总裁一职，并成为该公司董事会成员。

公开资料显示，在加入友邦保险之前，李源祥曾担任中国平安的联席首席执行官、首席保险业务执行官等职务。同时，李源祥还曾是中国平安寿险业务的掌舵者，公开资料显示，李源祥2004年便加入中国平安，于2004年2月至2005年3月任平安寿险董事长特别助理，2005年3月至2010年1月，任平安寿险总经理，2007年1月至2012年2月，则担任平安寿险董事长一职。

新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 岳彩周 校对 柳宝庆