运达科技超5亿并购运达电气100%股权 加码轨交牵引供电设备布局
公司董秘王海峰在接受财联社记者采访时表示，“此次收购将加强公司关于牵引供电设备的业务布局，切入轨道交通牵引供电二次设备领域，从而进一步打通公司的轨道交通产业链，增强公司核心竞争力和盈利能力。”
预案显示，此次交易股份支付的比例为60%，现金支付的比例为40%；待此次交易完成后，运达电气将成为上市公司的全资子公司。不过标的资产的审计、评估工作尚未完成，初步交易作价尚未确定。但运达科技公告称，此次交易标的资产预估值区间为5-7亿元。
公开信息显示，运达电气成立于2013年，注册资本为5100万元，专注于干线铁路及城市轨道交通电气保护与控制领域，主要从事该领域的重大装备研制、生产、销售、培训及系统集成、技术咨询等服务。
2018年、2019年、2020年一季度，运达电气分别完成营业收入3705万元、9789万元和3687万元，净利分别为624万元、2709万元和1564万元，呈现稳步增长趋势。
值得注意到是，此次并购交易对方之一为西藏立霖，与运达科技属于同一控制下的企业，为上市公司的关联方，因此构成关联交易。公司称为了达到收购的预期目标，保障投资者利益，交易对方将与上市公司另行签署《业绩补偿协议》，对标的公司的业绩承诺及补偿事宜进行具体约定。
近年来，运达科技通过数次收购，不断加强其在轨道交通智能化领域的业务布局。2017年，运达科技并购湖南恒信，介入轨道交通再生制动能量吸收装置和牵引变电所接地装置。2018年，运达科技并购四川汇友，快速进入牵引供电设备业务领域。据了解，2019年度，运达科技道交通电气化业务板块收入8181.96万元，已初步形成规模。
王海峰表示：“公司并购是围绕公司战略进行产业链并购，公司已实施的并购是结合资本市场情况以及业务发展、标的情况开展的。对于细分行业内的并购标的，由上市公司直接收购。而细分行业以外的并购标的，通常由大股东先收购，进行规范治理并确定收购该标的风险可控，再由上市公司进行收购。”
据悉，牵引供电设备主要有电力一次设备、二次设备。其中，一次设备是指直接用于生产、输送和分配电能的生产过程的高压电气设备；二次设备是指对一次设备的工作进行监测、控制、调节、保护以及为运行、维护人员提供运行工况或生产指挥信号所需的低压电气设备。
目前，运达科技旗下的汇友电气主要是生产一次设备隔离开关，而运达电气主要产品是数字化变电站，属于二次设备。因此公司表示，本次收购可以完善上市公司牵引供电设备业务的产业链布局。