新聞哥:聚焦! 國通信託2.5億踩雷項目有結果了嗎?
理財攻略記
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隨着中國高科官網掛出“關於終止方正東亞信託(國通信託)股權交易暨關聯交易”的公告,輾轉三年之久的國通信託12.5%的股權轉讓事宜以失敗告終。同時北京商報記者注意到,近年來伴隨着股權結構頻頻調整,國通信託盈利能力持續下滑,此前因投資項目破產清算損失超億,國通信託陷入多事之秋。
股權轉讓告吹
中國高科日前發佈公告,決定終止國通信託12.5%股權轉讓的相關事宜。根據北京產權交易所的轉讓信息,2014年9月中國高科以5.8億元摘牌國通信託上述股權,轉讓方為方正集團,並通過北交所向方正集團支付了30%的股權轉讓款,即1.74億元。
對於終止的具體原因,公告顯示,鑑於《中國銀監會信託公司行政許可事項實施辦法》對信託公司出資人條件的調整及雙方業務與實際經營狀況的變化,《產權交易合同》已經喪失繼續履行的基礎,故方正集團建議協商終止國通信託股權交易。北京商報記者試圖聯繫國通信託對上述情況進行了解,截至發稿並未得到公司回覆。
某信託研究員向北京商報記者表示,中國高科棄購可能與近期收到的證監會行政處罰有關。根據《中國銀監會信託公司行政許可事項實施辦法》中對境內非金融機構作為信託公司出資人的條件要求,信託公司出資人需具有良好的社會聲譽、誠信記錄和納税記錄;經營管理良好,且最近兩年內無重大違法違規經營記錄。
北京商報記者注意到,今年5月,中國高科因與武漢天馨、武漢天賜之間發生的關聯交易未按規定履行信息披露義務,被證監會處罰,證監會決定對中國高科責令改正,給予警告,並處以60萬元罰款;其相關人員均被處以3萬-30萬元不等的罰款處罰。
盈利能力接連下滑
事實上,近年來國通信託股權出現重大變化。2016年12月,第一大股東北大方正集團所持國通信託股權由70.01%的控股股權減少至12.5%,並相應的變更為第三大股東,今年6月方正東亞信託正式更名為國通信託,方正系在這家信託公司上的印記已逐漸減退。
隨着股權結構的調整,國通信託近年來的營業水平進入“倒退期”。北京商報記者查閲國通信託近幾年年報發現,國通信託的營收和淨利潤大體上處於下滑狀態,年報數據顯示,國通信託2014年實現營業收入15.87億元,淨利潤8.59億元,而2015年營業收入指標和淨利潤指標雙雙出現回落,分別下滑3.7%、20.49%。截至2015年底,國通信託營收、淨利分別為15.28億元、6.83億元,2016年國通信託營業收入和淨利潤進一步下滑,全年實現營業收入12.45億元,淨利潤6.02億元,下滑幅度均超10%,分別為18.52%、11.86%。
國通信託近年來業績表現不盡如人意,公司的盈利能力也出現大幅下滑,從反映賺錢能力的淨資產收益率(ROE)指標來看,國通信託盈利能力已從2014年的行業前三跌至2016年的行業中游。
數據顯示,2014年國通信託以32.89%的ROE水平位列行業第三,僅次於安信信託和西藏信託。然而,2015年以來該公司ROE逐年下滑,截至2015年末下滑至20.17%,行業排名第20;2016年再度下滑15.41%,排名也從第20名下滑至28名。
對於近年來國通信託持續下滑的業績表現,業內某不願具名研究員向北京商報記者表示,“近三年國通信託效益不佳,與行業景氣度不高有關,也與其自身股東涉及一些案件、國通高管團隊有變化等內部因素有關,其信託業務有一定增長,但是主動管理項目佔比下降,市場競爭力有所下降”。
2.5億踩雷項目是否解決成疑
除了連年下滑的盈利能力外,踩雷武漢汽車公園項目也令國通信託2.5億元資金捲入其中。事件的起因要追溯到四年前,2013年底,國通信託為武漢汽車公園二期項目發行了方正東亞·正行二期集合資金信託計劃產品,產品募集公告顯示,該項目於2013年12月17日正式成立,期限為24個月,三期合計規模為2.5億元,委託人(即受益人)共計71人,其中300萬元以下個人投資者50人,全部信託資金用於向武漢汽車公園實業有限公司發放信託貸款。
然而這項投資項目卻並沒能如預期般順利進展,2015年12月31日,國通信託發佈了《關於方正東亞·正行二期集合資金信託計劃延期終止》的公告,稱實業公司流動資金緊張,暫時未按期足額償還信託貸款本息,信託財產尚未變現。
國通信託後又因投資公司無法兑付將其告上法庭。2016年9月,湖北省高級人民法院對原告方國通信託與被告投資公司、第三人實業公司保證合同糾紛一案做出判決:投資公司應當在判決生效之日起十日內向方正東亞信託(現國通信託)償還借款本金2.5億元及利息,並指定北京萬思恆破產清算服務有限公司武漢分公司擔任管理人。
雖然法院已做出判決,不過這一判決結果在執行時出現問題。有消息稱,由於項目嚴重資不抵債,已進入破產清算的節點,國通信託已先行解決了中小投資者的兑付問題。針對這一問題,北京商報記者嘗試與國通信託進行求證,但目前尚未得到回應。
業內人士向北京商報記者表示,武漢汽車園項目單就一個項目無法説明小信託公司風控問題突出,金融機構難免會遇到風險事件,需要結合風險事件具體原因去分析,諸如由於明顯的盡調不到位等,可能就説明風控不到位。“大型信託公司也會出現產品兑付危機,如中信信託、華潤信託、中融信託等,還要看信託公司對風險的處置能力。”他補充道。