新《行政處罰法》新在哪？

原標題：新《行政處罰法》新在哪？

今年1月22日，全國人大常委會修訂通過《行政處罰法》，自2021年7月15日起施行。近日，國務院印發《關於進一步貫徹實施〈行政處罰法〉的通知》，為地方政府和相關部門做好法律的貫徹實施工作提供了指引，證監部門也在貫徹落實之中。筆者認為，新《行政處罰法》的施行，將給證券市場帶來諸多有益變化。

此次《行政處罰法》修訂幅度較大，在新《行政處罰法》施行當日，證監會也發佈施行《證券期貨違法行為行政處罰辦法》（下稱《辦法》），其中對證券期貨行政處罰的立案、調查、審理、決定等主要環節作了規定，細化了辦案期限、執法權限、當事人配合義務等重點問題。

比如，按新《行政處罰法》第60條，行政機關應當自行政處罰案件立案之日起90日內作出行政處罰決定；法律、法規、規章另有規定的，從其規定。顯然，證券期貨案件往往案情複雜、證據繁多，同時牽涉大量法律難點問題，要想把案子查深查透，辦成鐵案，公正維護各方利益，一般在90日內很難辦到，需要遵循比較特殊的辦案時限規定。

因此，證監會《辦法》第35條規定，證監會及其派出機構應當自立案之日起一年內作出行政處罰決定。對證券期貨案件規定明確的、稍微較長的辦案時限，既有利於提高證券行政執法效率、確保辦案質量，也有利於保障當事人的合法權益。

新《行政處罰法》對“行刑銜接”制度有較大完善，證券案件的行政處罰程序是否由此改變也引發討論。新法第27條不僅規定違法行為涉嫌犯罪的，行政機關應當及時將案件移送司法機關，依法追究刑事責任，而且後面還增加規定，“對依法不需要追究刑事責任或者免予刑事處罰，但應當給予行政處罰的，司法機關應當及時將案件移送有關行政機關”。證監會《辦法》第29條也基本遵循上述表述。

有人對此解讀為，行政機關對涉嫌犯罪的案件不能先處罰再移送，已處罰的需撤銷，筆者認為這是誤解。事實上，新《行政處罰法》第35條規定，“違法行為構成犯罪，人民法院判處罰金時，行政機關已經給予當事人罰款的，應當折抵相應罰金”。從這條也可看出，行政機關在移送之前，完全可先對當事人行政處罰，也即第27條的意思，行政機關先行政處罰再移送是可以的，發現涉嫌犯罪並不行政處罰而是直接移送司法機關也是可以的。

值得證券市場各類主體高度重視的是，新《行政處罰法》第36條規定，“違法行為在二年內未被發現的，不再給予行政處罰；涉及公民生命健康安全、金融安全且有危害後果的，上述期限延長至五年。前款規定的期限，從違法行為發生之日起計算；違法行為有連續或者繼續狀態的，從行為終了之日起計算。”

證券市場虛假陳述、內幕交易、市場操縱、利益輸送等重大案件，很有可能“涉及金融安全且有危害後果”，因此對其行政處罰的追訴時效也就不再是兩年，而可能是五年。

該條規定對證券市場主體的一大警示意義，就是“莫違法、違法必被捉”。隨着重大證券案件行政處罰追訴時效可能大幅延長，歷史上的違法違規行為被發現概率將大幅增加，天知地知、難以發現的僥倖心理不應存在。

而且，虛假陳述行為具有連續性，只要發生一次造假沒有被更正或者被揭露，那麼造假狀態就將持續。同樣，市場操縱行為也有相當的連續性，從吸籌到拉抬再到最後出貨，可以視為整個操縱行為。對於連續性證券違法行為，需從行為終了之日起計算，再可能追究到五年前，也就是説，甚至十幾年前的重大違法行為都可能連根拔出並追究行政責任。

總之，新《行政處罰法》施行，將進一步推動證監部門規範執法行為、提高執法水平、提升執法效能，重大證券案件或將難逃法網，由此將為證券市場的健康發展提供更為堅實的法治保障。（作者系財經評論員）