博時軍工主題股票淨值上漲2.95％ 請保持關注

　　金融界基金04月21日訊 博時軍工主題股票型證券投資基金（簡稱：博時軍工主題股票，代碼004698）公佈最新淨值，上漲2.95%。本基金單位淨值為1.048元，累計淨值為1.048元。

　　博時軍工主題股票型證券投資基金成立於2017-07-04，業績比較基準為“中證軍工指數*80.00% 上證國債指數*20.00%”。本基金成立以來收益4.80%，今年以來收益5.54%，近一月收益1.85%，近一年收益9.28%，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（297/720），成立以來，本基金排名同類（567/854）。

　　金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為9.92%，近兩年定投該基金的收益為16.74%，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

　　基金經理為蘭喬，自2017年07月04日管理該基金，任職期內收益4.80%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為中航沈飛（持倉比例9.19% ）、內蒙一機（持倉比例8.81% ）、中直股份（持倉比例7.80% ）、中航機電（持倉比例6.96% ）、航天長峯（持倉比例6.88% ）、國睿科技（持倉比例6.49% ）、航天電器（持倉比例5.65% ）、中航光電（持倉比例4.93% ）、航發動力（持倉比例4.61% ）、中國重工（持倉比例4.34% ），合計佔資金總資產的比例為65.66%，整體持股集中度（高）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為中航沈飛（持倉比例8.71% ）、內蒙一機（持倉比例7.99% ）、航天長峯（持倉比例7.76% ）、中直股份（持倉比例7.17% ）、國睿科技（持倉比例6.24% ）、中航機電（持倉比例5.98% ）、四創電子（持倉比例5.26% ）、航天電器（持倉比例5.06% ）、中航光電（持倉比例4.90% ）、航發動力（持倉比例4.26% ），合計佔資金總資產的比例為63.33%，整體持股集中度（高）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　本基金重點關注軍工主題相關行業的投資機會，包括海陸空天電子等各領域裝備、新材料、民參軍等各類安全相關領域。本基金重點分析國家投入力度、成長空間、技術附加值、資產整合空間等因素，致力於尋找確定性大、能充分受益於未來10年軍工行業黃金髮展期的企業進行投資。19年1季度增加了組合倉位，將軍工行業中的配置更偏向質地優良、風險有效釋放、具備業績彈性和成長空間的標的，同時增加了基建等行業的配置並獲得了一定的收益；2季度市場回調，我們降低了組合倉位，保持對軍工核心資產的配置；3季度我們增加了組合倉位，增配TMT行業並獲得了一定的收益；4季度我們進一步增加了組合倉位，增配新能源汽車行業。

　　報告期內基金的業績表現

　　截至2019年12月31日，本基金基金份額淨值為0.993元，份額累計淨值為0.993元。報告期內，本基金基金份額淨值增長率為32.93%，同期業績基準增長率18.90%。

　　管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

　　19年政府工作報告將GDP增長目標定在6-%-6.5%，較18年GDP增長目標6.5%左右略有調低，最終全年實現6.1%的增速，但增速逐季下降，19年1-4季度GDP增速分別為6.4%、6.2%、6.0%、6.0%。展望2020年，預計政府將加大逆週期穩增長的政策力度，貨幣政策將保持充裕，雖然經濟短期受到疫情一定影響，但從1年維度看宏觀經濟有望保持平穩。A股估值中性偏低，企業盈利和增速預期回升、A股整體流動性相對充裕。市場未來所面臨的潛在風險主要包括全球政經環境的波動加劇，國內企業盈利的恢復性增長包括地產行業的韌性能否經受考驗。我們將持續關注軍工主題及產業升級等重點投資方向，積極把握優質公司的投資機會。