泰禾回函深交所：年內到期有息負債540億，償債能力存風險
5月15日晚間，泰禾集團（SZ.000732）連發多條公告，就此前深交所向其發送的《關注函》中涉及的問題予以回應。
南方 記者注意到，泰禾集團2020年到期有息負債金額為540.43億元，該公司在公告提示中指出，考慮收到新冠肺炎疫情影響，1月底以來公司銷售及回款受到較大影響，導致公司的償債能力在短時間內受到較大的影響，從而導致公司債務的到期償付能力存在一定流動性風險。
年內到期有息負債540.43億元
對於外界普遍關注的業績大幅下滑，以及現金和負債等問題，泰禾就深交所的提問進行了回覆。
其中對於公司知悉可能導致2019年度業績同比大幅下滑事項的最早時點，泰禾稱4月27日公司對計提存貨價跌準備進行修正，4月28日確定投資性房地產公允價值，4月29日修正合聯營企業投資收益，該時間也是泰禾知悉導致2019年度業績同比大幅下滑超過50%的最早時點，在此之前並無確切信息去披露2019年度業績同比大幅下滑超過50%。
關於貨幣資金情況，泰禾回覆中披露數據顯示，2019年末公司貨幣資金合計134.13億元，其中庫存現金47.03萬元、銀行存款121.15億元，其他貨幣資金12.98億元，受限貨幣資金為17.96億元。而截至今年3月31日，公司貨幣資金合計55.53億元，其中庫存現金45.54萬元、銀行存款44.65億元、其他貨幣資金10.87億元，受限貨幣資金13.8億元。
泰禾貨幣資金受限情況
泰禾聲稱，在受限貨幣資金中，除司法凍結外，其他受限貨幣資金均由正常業務產生，而司法凍結部分達到信息披露標準的訴訟事項已發佈重大事項披露公告。
而對於深交所對泰禾債務情況的關注，泰禾回覆稱，截至去年12月31日，泰禾合併報表範圍有息負債餘額合計964.72億元，根據借款協議約定的還款日期，其中已到期尚未還款的借款本金合計48.62億元，其中，3.61億元已於2020年與借款機構簽署續貸協議，12.72億元已與借款機構就展期達成一致意見，近期將簽訂展期合同，其餘部分正在與借款機構協商展期方案，爭取儘快達成一致意見。
值得關注的是，泰禾此次回覆中披露的2020年到期有息負債金額為540.43億元，針對今年到期債務情況，泰禾計劃從房地產項目銷售回款、自持物業運營、與相關機構協商負債展期和自身多元融資渠道等多種方式，應對到期債務還款資金的歸集，努力降低償債風險。
泰禾2020年到期有息負債情況
對五個項目計提存貨跌價準備
根據泰禾此前發佈的《2019年主要經營業績》，2019年度泰禾歸屬於上市公司股東的淨利潤為8.27億元，同比下降67.62%，歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為-2.36億元，同比下降111.14%。
彼時泰禾指出，未能在1月31日前披露2019年業績大幅下滑的主要原因是受疫情影響部分項目2020年最新成交價格低於預期導致最新計算的存貨可變現淨值低於原測算結果、4月取得的投資性房地產公允價值最終評估值和合營聯營企業2019年度審定的財務報表數據較管理層在2020年1月初預期數及取得的合營聯營企業未審報表數據差異較大等。
對此，深交所在關注函中要求泰禾管理層由於無法明確判斷新冠病毒肺炎疫情對未來售價的影響，對存貨計提跌價準備約5億元進行説明。泰禾回覆稱，公司在計提存貨跌價準備時，按不同項目比較其成本及可變現淨值（存貨跌價準備=成本-可變現淨值）。
泰禾各項目計提存貨跌價準備情況
截至去年末，泰禾對5個項目計提了存貨跌價準備。其中福州金府大院存貨跌價準備為1.77億元、上海大城小院1.25億元、南昌院子6060萬元、桂山院子6168萬元、福州泰禾紅悦項目3741萬元，合計約4.62億元。泰禾回覆還表示，2019年度計提大額存貨跌價準備的主要原因是由沒有銷售合同約定的存貨的市場銷售價格未達到預期引起的，並指出疫情影響不屬於期後調整事項。
2019年報一直未披露
公開信息顯示，泰禾於4月30日收到深交所《關於對泰禾集團股份有限公司的關注函》（公司部關注函〔2020〕第66號），當時深交所要求泰禾於5月8日前報送説明材料，但到了5月8日，泰禾發公告稱，為保證回覆內容真實、準確、完整，經申請延期回覆關注函，將於5月15日前完成關注函回覆工作。
今年以來，原本被認為正在走出負債陰霾的泰禾再度讓業界“大跌眼鏡”，截至記者發稿時，泰禾除《2019年主要經營業績》外，並未披露年報信息。而根據已公佈的一季報，其營收同比減少93.57%，淨利潤為-5.64億元，同比減少157.99%，經營現金流淨額-29.31億元，報告中提及的主要原因仍是受疫情影響。
此外，黃其森今年內還多次被列為失信被執行人。最近的一次發生在5月11日，涉及泰禾在北京、濟南兩家子公司未履行還款義務事項。
到了5月14日，泰禾發佈關於籌劃引入戰略投資者的提示性公告，稱泰禾投資正在籌劃泰禾集團引入戰略投資者事宜， 相關交易可能涉及泰禾集團控制權的變更，泰禾當前持有約12.18億股，佔公司股份總數48.97%，其中高達99.07%的股份被質押。業界有猜測認為，此番交易過後，黃其森可能會讓出泰禾控制權。
【來源：南方plus客户端】
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