網貸良性退出有利於化解風險

　　在近年來強化金融監管之下，國內網貸存量風險明顯下降，眾多網貸機構相繼宣佈良性退出。當前網貸整治工作已取得很大成績，但現階段形勢仍然十分複雜。尤其在今年疫情影響下，後續整治工作面臨新的挑戰，對各地各部門都是極大的考驗。在對現有存量網貸持續整治的同時，金融強監管還應體現在對金融領域“無照駕駛”問題的進一步梳理和總結上

　　近日，運營了6年多的深圳最大P2P網絡借貸機構小牛在線發佈良性退出公告，宣佈退出網貸行業，表示將逐步結清存量，並承諾退出期間平台股東及高管不跑路、不失聯、不撤資。小牛在線的退出並非偶然，在金融強監管形勢下，眾多網貸機構相繼宣佈良性退出。

　　近年來，網貸行業在我國一度快速擴張，相應風險也不斷暴露。覆盤網貸行業近年來的發展可以看到，2015年是行業一個轉折年。這一年，網貸機構頻繁爆發跑路問題，一年新增近1300家問題平台，是2014年及以前總和的近3倍。

　　隨着近年來金融監管力度加強，國內網貸存量風險明顯下降。在互聯網金融和網絡借貸專項整治工作的推進下，截至今年3月31日，全國實際在運營網絡借貸機構139家，比2019年初下降86%；借貸餘額下降75%；出借人數下降80%；借款人數下降62%。機構數量、借貸規模及參與人數連續21個月下降。整治工作開展以來，累計已有近5000家機構退出。

　　新冠肺炎疫情暴發並未影響對網貸的整治進度。結合今年以來監管釋放出的多個信號可以看到，今年或將成為國內網貸行業退場的最後期限。4月底，互金整治領導小組和網貸整治領導小組聯合召開電視電話會議指出，爭取2020年基本完成互聯網金融和網貸風險專項整治的主要目標任務。此前，央行電視電話會議部署2020年六大重點工作安排時也明確指出，年內要徹底化解互聯網金融風險，建立完善互聯網金融監管長效機制。

　　更早之前，今年初召開的全國銀行業保險業監督管理工作會議強調，2020年是全面建成小康社會和“十三五”規劃收官之年，也是打好防範化解金融風險攻堅戰收官之年，要堅決打贏防範化解金融風險攻堅戰，其中就包括深入推進網絡借貸專項整治。

　　必須承認，當前網貸整治工作已取得很大成績，但現階段的形勢仍然十分複雜。尤其在今年疫情影響下，後續整治工作也面臨新的挑戰，後續工作時間緊、任務重、難度大，對各地各部門都是極大的考驗。

　　分析近年來的整治情況可以發現，對網貸行業的整改絕非易事。實際上，對網貸的監管也經歷了從無到有再到體系化的過程。2015年發佈的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，是網貸行業的第一份綱領性指引。很快，專項整治啓動後，“一個辦法三個指引”正式出台，從機構定位、業務邊界、信息披露、投資者保護及行業管理體制等多個角度確立了網貸行業規則，也為後續的風險防控做出了方向上的指引。

　　儘管2018年在網貸行業出現的“暴雷潮”讓人們看到了行業整改的難度，但因為自2015年以來的監管體系實際上已經搭建完成，無論是網貸機構還是投資人，都對行業的發展有了較為充分的認識和心理預期，這在很大程度上彌補了此前監管滯後性帶來的影響。

　　需指出的是，對現有存量網貸持續整治的同時，金融強監管還應體現在對金融領域“無照駕駛”問題的進一步梳理和總結上。

　　一方面，要總結現有對互聯網金融和網貸整治的經驗。比如，“堅持穩中求進、不急不緩，重點推動機構良性退出”“主動出擊，精準拆彈”等，就是網貸專項整治過程中梳理出來的寶貴經驗。而且，要清理積累多年的風險點，整治工作只有在堅持市場化和法治化原則的前提下，因地制宜、多措並舉，才能最大限度地保護投資人合法權益。

　　另一方面，要加快建設互聯網金融的長效機制，探索非持牌機構非法金融業務早發現早處置機制，堅持“金融業務一定要持牌經營”。比如，有序引導合規網貸平台實現轉型就是思路之一。唯有從源頭抓起，才能真正做到防範和化解互聯網金融風險。