A股不再“五窮六絕”？近百家公司半年報預增 這些業績爆棚公司已獲機構增持
進入5月，一季報已發佈完畢。5月和6月進入業績真空期，股民常説“五窮六絕七翻身”，然而疫情干擾之下，今年的股市週期並不尋常。21世紀經濟報道記者瞭解到，不少機構已在考察半年報預告業績，並以此試圖預判下半年甚至全年的業績。
“今年的一季報期，是我從業以來工作量最大的時期。除了要面對企業的財報數據之外，還要結合國內外的疫情和經濟形勢看數據成色如何，不能用以往的經驗來隨便套用。5、6月雖然是業績真空期，但中報預告業績和產業鏈信息，我們也在持續跟蹤。”一位私募機構人士對記者表示。
儘管受疫情干擾，很多企業業績“失真”，但截止目前發佈半年報業績預告的企業當中，仍有92家企業預增，不過佔比來看比較小，僅佔已公佈半年報預告500多家企業的兩成左右。
生豬養殖、醫療、電子績優生多
在預增的企業中，新五豐、大北農、三利譜預告淨利潤增幅最高超20倍，成為目前半年報預告的三甲。
上述三甲中，新五豐和大北農均是受益於“超級豬週期”。
主營為生豬經營的新五豐表示，因生豬價格上漲，預計今年上半年的淨利潤為1.6億元至2.4億元，同比增長2561.86%至3892.79%。而大北農也預計半年報可實現歸母淨利潤8億元至11億元，同比增長2279.39%至3171.66%。
而季軍三利譜則是國內偏光片生產的龍頭公司，其稱受益於銷售增長，以及子公司合肥三利譜光電產能釋放，預計半年報淨利同比約2500萬元至3600萬元，同比增長達1955.75%至2860.28%。
除了生豬養殖行業外，僅就目前預增公司的行業來看，多集中在計算機、通信和電子製造業以及醫藥製造業上。
其中，醫藥製造業是受益疫情最為明顯的行業。
例如達安基因稱受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，市場對新冠病毒核酸檢測試劑需求量大幅增加，預計半年報淨利增長幅度達到400%到643.64%；九安醫療則是因為額温槍銷量大增，半年報預計扭虧，淨利約1.5億至2億元；魚躍醫療則受益於呼吸機、額温槍、血氧儀等海外需求增長迅速，預計半年報業績將增長50%到55%。
另外一個業績增長行業則集中在計算機、電子製造業等行業。例如立訊精密、聞泰科技、東山精密、紫光國微、雅克科技等。
其中，立訊精密稱，基於公司在不同市場與產品品類的多元化佈局和發展，減低了疫情帶來的負面影響，預計上半年淨利增幅幅度為40%到60%；紫光國微則表示，由於公司集成電路經營規模和收益均保持快速增長，特種集成電路業務繼續貢獻穩定利潤，預計半年報利潤增長40%到70%。
值得關注的是，電子製造業中也不乏直接受益疫情檢測的企業，例如高德紅外、大立科技均受益於紅外熱像體温儀等防疫用品的增長，半年報預增。
“無論是一季報還是半年業績，疫情都是一個很大的變數。直接受益於疫情的企業，一個不可預測性變量是疫情的變化，未來是否能持續如此高的增長。另外，就是部分疫情股已經被反覆炒作，有些估值並不低，投資時需要鑑別。”上述私募人士稱。
而另外一個機構集中避險地——消費股，在目前已預告的企業當中，也有一些企業受益疫情消費，業績爆棚。例如金字火腿預計半年淨利增幅為60.61%至116.69%。
上述私募人士預計，在半年報中仍能保持增長的電子、計算機通訊類企業值得關注，尤其是受益於5G等新基建建設的企業，另外，醫療股也有可能成為持續全年的主題。“新基建的訂單在不少企業已經得到體現，受益疫情的醫療股如果估值適合，對於全年而言，業績也是相對確定的。”
機構擇優佈局
那麼，在上述半年業績績優者中，機構的選擇又是如何呢？
記者翻看了部分企業的一季報，發現一季度末，已有一些企業得到了機構的加倉。
例如高德紅外就獲得了公募一哥劉格菘的青睞，其掌舵的廣發科技先鋒混合型基金和廣發小盤成長混合型基金新進，分別持有1702萬股和922.4萬股，分列第四和第七大流通股東。
大北農則獲得香港中央結算有限公司增倉1744萬股，銀華內需精選混合基金增倉1180萬股，工銀瑞信中證金融資產管理計劃也新進第十大流通股東，持股2347萬股。
香港中央結算有限公司也新進了新五豐，持股467.8萬股，位列第8大股東；聞泰科技則得到了社保101組合和香港中央結算有限公司的增倉。
“對於普通投資者來説，可以結合業績和機構增倉行為，篩選出關注的企業。如果業績增長，但機構減持較多，這樣的企業可能就要多留意其基本面的可持續性，以及估值是否高企。”上述私募人士稱。
不過，即便如此，今年的業績在不少投資者心中仍舊變數諸多。
“預測從來都是困難的，尤其是今年外界環境不確定性這麼大的情況。與其對短期業績進行預測，不如轉而研究可以穿越週期的商業模式。在估值合適的情況下，消費和科技行業都存在着不少可以佈局的新模式企業，這個時候介入反而是一個好時機。”一家兼做一級市場和二級市場的私募人士表示。
（文章來源：21世紀經濟報道）