“VIX是contango結構這是正常的，目前來看在10-12月份之間的定價給出了一個不小的back，這或許意味意味着市場認為10-12月份可能會有一些什麼風險性的事件出來。。。
---付鵬 東北證券首席經濟學家”
圖：VIX和結構
數據：路孚特EIKON
隨着疫情的控制，以及投資者情緒的平穩，整體市場的波動率大幅度的下降，雖然絕對水平還比前兩年要高（我估計這將是個常態，平均波動率水平都會高於最美好的那段日子（2012年中-2018年初））也就是美股的穩定性在下降，這一點我在之前的日記裏面已經詳細的闡述了為什麼穩定性下降的邏輯和原因。