上週(6.15-6.19)股指高開，上證指數上漲1.64%，收報 2967.6 點，深證成指上漲 3.7%，收報11668.13點；行業板塊方面，鋼鐵、電子、通信漲幅居前；主題概念方面，鋰電負極指數、手機陶瓷外殼指數、手機電池指數漲幅居前。資本市場改革措施加快、中概股迴歸A股或港股、科創板優質企業陸續上市、科創板迎來解禁潮，都將給市場帶來風險偏好支撐。
與此同時，券商看好板塊基本漲勢較好。根據iFIND數據，封面新聞記者發現華創證券看好的食品飲料板塊漲2.34% 、物流漲2.41%、汽車漲1.14% 、醫藥生物漲6%、紡織漲2.52%、傳媒漲2.11% 、5G漲3.17% 、新基建漲3.57%、新能源漲4.1%；國信證券建議的景點概念跌3.21%、在線教育2.35%；中原證券看好的傳媒板塊漲2.11%、新能源汽車板塊漲1.85% 、5G板塊漲3.17%、食品飲料漲2.34% 銀行漲0.32%、券商漲4.74%、 醫藥生物漲6%、基建工程漲1.74% ；國海證券推薦的傳媒板塊漲2.11%、新能源漲4.1% 、消費電子漲4.1% 醫藥生物漲6%； 興業證券建議的食品飲料漲2.34% 、5G應用漲3.17%、半導體漲1.21%、新能源汽車漲1.85% 。
接下來A股市場需如何配置？券商紛紛認為要主打內需，科技核心藍籌股仍是市場重點。
國金證券：主打內需 聚焦消費和基建中供需兩端受益行業
首先，下半年各類擴大內需政策加速落地，這對於市場風險偏好和企業盈利都有所提振；其次，寬貨幣和寬信用的流動性環境將逐步得到確認，有利於A股市場估值修復；最後，以A股為代表的新興市場將持續受益於全球流動性寬鬆的大環境，外資流入中國資本市場或是未來1-2年的趨勢。
行業配置的三大思路：1）主打內需板塊：聚焦消費和基建中供需兩端受益的行業，比如消費中的商貿零售 、休閒服務 、家電、食品飲料等，基建中的建材、建築、機械等；2）重視外資主要配置的兩大方面：一方面是基本面和流動性都比較好的大盤價值股，另一方面是中國A股市場特有的稀缺標的；3）持續跟蹤消費電子和房地產產業鏈的邊際變化：比如蘋果手機產業鏈訂單的持續性和房地產調控政策的邊際變化。
國海證券：疫情對市場二次衝擊 短期避險板塊值得關注
我們強調流動性的持續寬鬆將有效支撐股票市場，中長期看高質量發展的戰略目標是權益市場步入長期牛市的基礎。中短期看，對經濟恢復的程度存在分歧是目前市場最大的矛盾，經濟的恢復程度和恢復路徑將直接影響市場的結構特徵。
疫情的二次衝擊對市場有一定衝擊，短期避險板塊值得關注。但是認為經濟仍處於底部區域，很可能會進一步回升，金融和週期板塊有較好盈虧比，外需相關的低估值板塊有更好的彈性。獲得估值溢價的避險板塊估值過高，隨着市場風險偏好回升，成長股有望加速上修估值中樞，6月份指數將震盪上行，看好金融週期，傳媒，通信，新能源，消費電子，醫藥。
6月15日-6月19日券商建議配置板塊漲跌（數據來自iFIND）
開源證券：以“賠率”思維佈局順週期價值板塊時機來臨
當下市場面臨的一個選擇是：應該承認走出疫情的復甦，還是堅持原有狀態下的極致風格。
考慮到市場正在認知價值的低估，而信用驅動下潛在的盈利信號又大概率會到來，以“賠率”思維佈局順週期價值板塊的時機已經來臨：第一，受益於投資確定性快速復甦、當前估值仍較低的：建材、建築、工程機械；第二，處於週期底部，環比改善目前仍未被定價的：化工、煤炭；第三，低估值且存在修復空間的：房地產、非銀；第四，順週期消費，家電，白酒，汽車。
華創證券：內需消費與科技核心藍籌股仍是市場重點
市場已經進入到主線弱化，主題概念驅動階段，結合“小逐險牛”邏輯演化，我們提示二季度數據發佈可能形成的市場衝擊影響，但短期更多是交易結構和驅動弱化的問題。
1)從短期來看，我們建議重點關注券商、TMT板塊中的核心藍籌股，化妝品、醫藥等板塊；2)從中期角度看，當前已經進入到需要審視 EPS支撐力度的階段，對於獲利累計而估值高企的相關標的進行結構優化。階段內行情主線不明確，主要以主題概念驅動為主，但並未表現出熱度擴散態 勢，對於純概念博弈的投資機會，建議謹慎參與。
財信證券：下階段配置的關鍵詞是“內需 復甦”
行業配置來看，下階段配置的關鍵詞是“內需 復甦”：
(1)大消費板塊因“確定性”獲得溢價：近期茅台、國旅創新高，市場抱團明顯，內需為主、業績穩定、確定性高的個股更容易獲得確定性溢價，復工復產也將推動悲觀預期的修復。建議關注可選消費：家電、汽車、航空、消費電子。
(2)科技成長板塊暫時休整，但仍然是下階段牛市的核心動力。建議關注半導體、半導體設備、消費電子元器件、5G板塊。
(3)黃金：全球貨幣超發背景下，隨着油價回升、需求回升，黃金仍然有長期配置價值。
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