證監會起草指數基金指引並公開徵求意見 更好發揮指數基金資產配置屬性

　　7月31日，證監會表示，為進一步規範公開募集指數證券投資基金(簡稱指數基金)設立、運作相關活動，更好發揮指數基金資產配置工具屬性，推動更多中長期資金入市，保護投資者合法權益，證監會起草了《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引(徵求意見稿)》(以下簡稱《指引》)，現向社會公開徵求意見。

　　證監會表示，近年來，我國公募指數基金快速發展，已成為重要的資產配置工具和資本市場重要參與力量。與此同時，指數基金一些操作層面的問題也日益增多，需要儘快予以明確。

　　《指引》共十三條，主要對管理人專業勝任能力、標的指數質量、指數基金投資運作、交易型開放式指數基金(ETF)及聯接基金特殊監管要求等進行規範，具體來看有以下五點：

　　一是強化基金管理人專業管理和有效風控要求。要求基金管理人應當配備充足的投資研究人員，具備健全有效的風險管理制度和完善的技術系統，加強產品設計、份額髮售、投資運作、上市交易等全過程管理。

　　二是加強標的指數質量管理。對指數成份券、編制機構等提出明確要求。指數名稱應準確反映投資方向，指數成份券分佈廣泛、流動性良好、市場容量充足，指數持續運行平穩；指數信息可供公眾免費查詢，編制方法客觀、透明、可校驗；指數編制機構在專業能力、財務實力、公司治理與技術資源等方面能持續有效保障指數正常運行。

　　三是規範指數基金投資運作。要求基金管理人加強指數基金參與非成份券投資管理；完善成份券重大負面事件應急調整機制；規範指數許可使用費收取，明確新申報產品標的指數許可使用費由基金管理人承擔，不得從基金財產中列支，進一步降低基金運作成本；強化指數基金的信息披露及風險揭示等。

　　四是強化交易型開放式指數基金(ETF)及其聯接基金監管要求。明確基金管理人應加強ETF認申購、上市及其聯接基金管理，確保基金份額持有人利益優先和公平對待各類投資者。

　　五是證券交易所對上市指數基金配套制定自律監管規則，進一步細化標的指數質量、上市等相關要求。

　　證監會表示，將根據公開徵求意見情況，進一步完善《指引》並履行程序後發佈實施。

（文章來源：證券日報）