長信基金宋海岸：捕獲量化因子 把握超額收益

近年來，隨着A股市場的定價體系不斷成熟，ROE等量化因子在實盤中表現較好，成為量化投資中備受關注的因素之一。將因子的得分輸入模型，基於歷史數據訓練出最優的權重，輸出彙總得分。隨後，將模型得分、風險暴露情況等約束條件輸入“優化器”便可得到定期的實盤投資組合。

長信基金宋海岸表示，在實盤操作中，組合調整過程、交易性因素也會影響模型收益率的實現，比如管理人會嘗試不同的調倉頻率，結合調倉比例，最終確定可達到最佳績效的調倉頻率。

來源:深圳特區報