銀河主題策略混合基金最新淨值跌幅達1.85%
金融界基金05月12日訊 銀河主題策略混合型證券投資基金(簡稱:銀河主題策略混合,代碼519679)05月11日淨值下跌1.85%,引起投資者關注。當前基金單位淨值為4.4990元,累計淨值為5.0670元。
銀河主題策略混合基金成立以來收益426.82%,今年以來收益18.80%,近一月收益5.76%,近一年收益53.34%,近三年收益51.78%。
銀河主題策略混合基金成立以來分紅1次,累計分紅金額1.98億元。目前該基金開放申購。
基金經理為張楊,自2016年02月01日管理該基金,任職期內收益47.07%。
最新基金定期報告顯示,該基金重倉持有恆生電子(持倉比例5.70%)、通策醫療(持倉比例5.62%)、貴州茅台(持倉比例5.41%)、中科曙光(持倉比例5.10%)、立訊精密(持倉比例4.51%)、深南電路(持倉比例4.49%)、樂普醫療(持倉比例4.23%)、三一重工(持倉比例4.21%)、衞寧健康(持倉比例4.08%)、三安光電(持倉比例3.86%)。
報告期內基金投資策略和運作分析
上證指數在2019年出現一定幅度上漲,上證指數上漲22.3%,創業板指數上漲43.79%,市場結構性機會突出。操作層面上,銀河主題主要投資方向是如消費電子、醫療服務、半導體、計算機等。市場在2019年的超預期表現本身建立在18年悲觀預期上,但中國國家巨大的經濟體量下各行業優秀公司有着持續成長,從而自下而上的機會較多。2019年主題性機會也較多,如安全可控、人工智能等。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末本基金份額淨值為3.787元;本報告期基金份額淨值增長率為57.33%,業績比較基準收益率為27.79%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
對於2020年的市場趨勢,我們認為對明年股票市場將有良好表現,基本出發點是大類資產居民財富搬家故事成立;明年市場核心問題仍然是流動性問題,只要通脹不超預期 經濟超預期反彈,該邏輯不破。同時由於經濟趨勢性機會並不存在,因此表現為結構性牛市,科技週期和金融週期繼續延續,堅定看好全年消費電子和新能源汽車等新技術應用的板塊以及券商。
2020年是“十四五”規劃制定的關鍵年,十四五規劃的重點方向應該還是把握科技新週期,中共十九屆四中全會首次提出,將數據作為生產要素參與分配。從政策角度來看主題投資機會是上一輪科技週期的一個特點,相對盈利驅動的行業個股這種主題投資收益率和穩定性均不佳,因此,組合核心配置將圍繞盈利驅動展望。
結構上看,景氣行業需要消化估值,但其中的個股機會依然會突出,總體基金操作需要穩中求進,自下而上把握公司業績趨勢。從年初春季躁動的歷史經驗來看,初期領跑的行業不多不會全年持續表現,同時追高也存在較大的風險,因此還是立足於全年的盈利預期和實際表現來抉擇,本輪中期主線機會仍然在科技和消費領域。(點擊查看更多基金異動)