金融界網站訊 9月1日，海爾智家（600690.SH/690D.DE）召開臨時股東大會暨A股和D股類別股東大會，就7月31日發佈的公司擬以協議安排方式私有化子公司海爾電器（1169.HK）相關議案進行投票。相關議案獲逾99％股東高票通過。公司市值現已逾1400億，如成功協同海爾電器，相信將迎來持續的估值重塑。
回顧該私有化要約內容，據估值顧問百德能證券的H股估值報告，每股海爾智家H股的價值中值為18.47港元；基於每股計劃股份都可以換得1.60股海爾智家H股股份以及1.95港元的現金付款，預計每股計劃股份的總價值約等於31.51港元。這較2019年12月16日潛在私有化要約公告發布前30個交易日海爾電器平均收市價22.09港元溢價約42.65％、較2020年7月31日私有化公告正式發佈前30個交易日海爾電器平均收市價24.55港元溢價約28.34％。
該方案對海爾電器股東2019年享有的持續經營歸母EPS增厚9.9％。海爾智家於要約公告內表示，交易完成後，隨着資金管理及運營效率提高，公司計劃於2021-2023年期間以當年歸屬於母公司股東的淨利潤為基礎，將其現金分紅比例逐年增加至40％，以提高股東回報。海爾智家股東高票通過私有化方案證明，整體而言海爾智家股東支持私有化計劃。
私有化交易完成後，公司將進一步優化組織管理架構、簡化內部決策流程、提升運營效率，私有化有助於釋放公司與海爾電器的協同效應並增強競爭力，為股東爭取最大回報。
一方面，雙方在研發、生產及分銷等方面將獲得良好的協同效應，經營成本將得以降低，資產使用率、運營效率和財務架構將得以優化；另一方面，整合後的海爾智家進一步豐富智慧家庭成套解決方案，推動智慧家庭場景下“全品類一體化”的內部深度整合和“全產業鏈數字化”的業務系統變革，為智家體驗雲的實施空間和戰略落地贏得優勢。
此外，海爾智家已建立世界級品牌矩陣和領先的全球行業地位，海爾電器可藉助海爾智家全球佈局加速現有洗衣機、熱水器及淨水器業務的海外發展。