本報訊離見證歷史僅有一步之遙!北向資金週四淨買入216.56億元，僅略低於歷史最高紀錄217.23億元。降準消息落地後，A股市場已連續兩日強勢反彈，滬指站穩3600點，藍籌股持續走強。特別值得關注的是，近期市場的強勢上漲離不開北向資金的助力。分析人士指出，臨近年末，藍籌股特別是“茅股”的走向受到兩個有利因素助推，一是北向資金迴流，二是公募基金“做市值”步入衝刺階段。
連續兩天高額淨買入 力度之大觸及歷史峯值
在週三大幅淨買入96.85億元后，北向資金週四淨買入A股的力度再度加大，截至收盤，北向資金單邊淨流入高達216.56億元。據第三方數據顯示，12月以來北向資金每日均保持淨流入態勢，今年以來北向資金淨買入金額接近4000億元。
北向資金週四的淨買入金額僅次於今年5月25日的歷史最高紀錄217.23億元。算上此次數據，自2015年以來北向資金有4次單日淨流入金額超200億元。歷史上北向資金大筆淨買入的當日，大盤均有較為不錯的表現。
對於近期北向資金大幅淨流入的原因，有市場觀點認為，近期人民幣再度強勢升值或是重要刺激因素。昨日美元對人民幣匯率突破6.35關口，創出三年半新高。人民幣升值使得外資流入更加積極，A股的核心資產也因此受到青睞。
央行宣佈上調外匯存準率 匯率強勢似觸發政策調整
近期大盤雖然表現較為強勁，但市場並非呈現全面上漲行情，金融、地產、白酒等藍籌板塊表現更為強勢，貴州茅台、五糧液、招商銀行等白馬股近期反彈幅度相對更大。除了受北向資金入場推動外，央行降準也在一定程上提振了資金對藍籌股的偏愛。據中國銀河證券統計，覆盤近25次央行降準，家用電器、食品飲料、國防軍工等板塊表現較好，降準後短期漲跌幅多次在各行業中排名靠前。
但人民幣的連續走強，似乎已經引發政策關注。央行週四宣佈上調外匯存準率2個百分點。分析認為，外匯準備金率調整表明政策開始糾偏匯率，匯率年度級別拐點正在形成。
華創證券張瑜認為，今年以來，人民幣CFETS指數已達到811匯改後最強勢水平，歷史來看CFETS指數合意區間在94-95左右，每一次大幅偏離都會帶來政策的“糾偏”。而當前CFETS指數已突破100，或已觸發了近期政策的調整。
據悉，一則11月19日的外匯市場自律機制第八次工作會議中首次提出匯率的“偏離程度與糾偏力量成正比”的新提法，暗含人民幣升值已偏離中樞之意;二則今年以來多數銀行收緊個人外匯業務條件，似有避免匯率市場過度波動之意，因而此次上調外匯存款準備金率或體現了政策對近期匯率持續偏強的一次明確糾偏。
券商分析師：明年錢多賽道少 最看好兩類機會
天風證券首席策略分析師劉晨明認為，由於信用擴張，相比2021年，2022年A股會有更多的資金進入，但高增長、高景氣的板塊變少了，整體機會將收縮，更加集中化、結構化。普通投資者操作難度變大。明年中，可能出現指數性上漲機會。
對於明年的投資，他看好兩類機會，一類是“延續高景氣”的行業，包括光伏中下游、半導體材料、軍工、新能源下游零部件、汽車零部件等;另一類是可能出現“困境反轉”的行業，包括必選消費、豬週期，以及可選消費中的汽車和旅遊。
華西策略李立峯認為，“跨年行情”成色依舊。當前A股萬億成交成為常態，且估值較合理具備安全墊，“國內經濟穩中趨弱+流動性寬鬆+產業政策頻出”仍是主基調，成為演繹“跨年行情”驅動力。因此，A股有望重回“結構性”行情，配置上仍建議以成長為主，兼顧低估值，另外近期新病毒的變異有望催生醫藥板塊行情。