科技股反彈、拋售阿里也未能“止血”! 軟銀(SFTBY.US)願景基金創紀錄虧損逾4.3萬億日元

智通財經APP獲悉，儘管今年全球科技股有所反彈，但日本投資界巨頭軟銀集團(SFTBY.US)旗下聚焦於全球科技獨角獸的願景基金(Vision Fund )投資部門再度出現鉅額虧損，主要原因可能在於這家日本企業集團在其投資組合中的私營初創企業遭遇虧損。最新財報數據顯示，以税前虧損/利潤為基準，軟銀的願景基金部門在截至3月份的三個月裏虧損約為2975億日元(大約20億美元)，而去年同期則虧損了2.2萬億日元。截至3月31日，軟銀願景基金在2022財年全年虧損超4.3萬億日元(約32億美元)，同比擴大幅度達68.8%，創下歷史新高。

整個集團方面，軟銀集團截至3月的財年總虧損高達7898億日元，上一財年則高達1.5萬億日元。作為科技股表現基準的納斯達克100指數在第三季度上漲了20%，推高了軟銀一些最大投資項目的股價。同期，軟銀投資的Coupang(CPNG.US)股價上漲約9%，滴滴全球(Didi Global)股價上漲約20%。但願景基金的投資組合中的大多數公司仍未從去年全球科技股崩盤的衝擊中恢復過來。

但軟銀投資的許多非上市公司尚未盈利，而IPO市場依然低迷。“我對今年剩下的時間仍持謹慎態度，私營企業可能會繼續拉低整體估值。”在Smartkarma上發表文章的獨立分析師Victor Galliano説。

此外，軟銀對於初創公司的投資可謂戛然而止，截至今年3月的全財年，願景基金的投資規模減少了90%以上，僅為31.4億美元。

受到金融市場低迷的影響——願景基金報告其第五個季度虧損

軟銀集團創始人——億萬富翁孫正義表示，在金融市場完全復甦之前，該公司將保持防禦模式。軟銀正在剝離部分資產，以清理其資產負債表，安撫擔憂的投資者，同時推動備受期待的芯片公司Arm Ltd.首次公開募股(ipo)。

據瞭解，全球的銀行家們對Arm的上市估值在300億至700億美元之間，這一預期區間很大，反映出在芯片公司股價普遍波動的背景下對該公司進行估值所面臨的挑戰。

LightStream Research的分析師Mio Kato表示:“Arm的故事很關鍵，估值也很重要，但這可能比軟銀希望的更受市場估值力量的支配。”

有媒體報道稱，軟銀今年通過預付遠期合約又減持了價值73億美元的阿里巴巴(BABA.US)股票。這可能使軟銀持有的阿里巴巴股份降至3.8%左右。上個月，這家日本企業集團表示，將把旗下處於早期階段的風險投資部門軟銀風險投資亞洲公司(SoftBank Ventures Asia Corp.)出售給孫正義的弟弟領導的一家實體。具體的交易條款則沒有披露。

Bloomberg Intelligence的分析師Marvin Lo在上個月的一份報告中寫道，出售這些創業孵化器(初創型企業)可以減輕軟銀的融資負擔，而在這家電子商務巨頭計劃分拆為六部分之後，拋售阿里巴巴的股票將有助於軟銀最大限度地提高剝離已實現的那些收益。

媒體援引知情人士的話稱，軟銀正接近以30億美元的價格將 Fortress Investment Group出售給阿布扎比主權財富基金穆巴達拉(Mubadala)。

獨立分析師Victor Galliano表示，這將提振軟銀的股價。“目前的重點必須是在儘可能現實的情況下實現投資，並降低槓桿率，我們期待着有關孫正義與該集團債務的更多披露。”

考慮到最近為創業生態系統提供資金支持的硅谷銀行和第一共和國銀行接連火速倒閉，且可能有更多的美國地區銀行火速倒閉，這可能意味着市場還沒有宣佈風險投資行業觸底。

“市場仍不穩定，願景基金的近期前景仍不明朗，” Astris Advisory的分析師Kirk Boodry表示。