標普500指數連漲四日 分析師稱可能與這一市場中的異常交易活動有關

智通財經APP獲悉，分析師表示，自上週五以來美國股市的漲勢，可能與期權市場中非比尋常的交易活動有關。

綜合看漲/看跌比率記錄了美國16個期權交易所上所有股票期權的交易量比例。上週，這一比率達到了九個多月的最高水平。

數據顯示，10月4日，綜合看漲/看跌比率報1.332，這是自2022年12月28日的1.667讀數以來的最高水平。

看漲/看跌比率的上升通常反映了看跌期權（保護投資者免受股票、指數或交易所交易基金下跌的影響）相對於看漲期權（當標的價格上漲時獲益）的強烈需求。自2017年初以來，平均的綜合看漲/看跌比率大約為0.83。

但這一比率並沒有在高位維持太久。由於交易員在上週五的9月就業報告發布後不久便大舉買入看漲期權，該比率迅速下降。到週三，看漲/看跌比率已經下降到0.792。

這種不尋常的模式引起了股市分析師的注意，他們認為這很可能是美股在過去一週迅速反轉的原因。看漲/看跌比率被廣泛視為一個反向指標，意味着極高或極低的讀數往往與市場的近期頂部或底部相對應。FactSet數據顯示，從8月初至上週五，標普500指數下跌了 5.9%，抹去了今年至今為止超過三分之一的漲幅。

投資者將過去一週股市反轉的原因歸咎於不同的因素。一些人表示，9月的就業數據支持了美國經濟軟着陸的觀點。還有些人認為，美聯儲官員言辭上的轉變可能有助於壓低美債收益率，從而提振股市。

Interactive Brokers的首席策略師Steve Sosnick則提供了一個更為直接的想法。他在一次採訪中稱：“每個人都從船的一側衝到了另一側。上週五的漲勢非常強勁，從那時起便一直在繼續。”

週三美股繼續走高，標普500指數連續第四個交易日上漲。道指漲65.57點，漲幅為0.19%，報33804.87點；納指漲96.83點，漲幅為0.71%，報13659.68點；標普500指數漲18.71點，漲幅為0.43%，報4376.95點。