高達863億的戰投放棄回購 恆大戰投風波正悉數化解
中國網地產訊 中國恆大與1300億的戰略投資者之間又有了新故事。
繼深深房9月27日發佈關於籌劃重大資產重組事項停牌進展公告後，9月29日晚間，中國恆大（03333.HK）發佈公告稱，日前已與持有恆大地產總額1300 億的戰略投資者進行商談並與部分戰略投資者達成新的協議。至此，關於中國恆大1300億戰略投資債轉股的風波正在悉數化解。
超半數戰投放棄回購 繼續持有恆大地產權益
早在2016年10月，中國恆大提出與深深房重組，隨後引入了1300億元的戰略投資作為權益資本。若在2021年1月不能順利迴歸A股，上述1300億元的戰略投資或將轉為負債。
隨着時間推移，中國恆大與深深房的重組進展也得到外界的關注，尤其是關於1300億元戰略投資的走向。如果重組進展不及預期，中國恆大或將面臨大手筆的回購。而回購的背後，需要充足的現金流。
如今，中國恆大已與戰略投資人達成新的協議。公告顯示，中國恆大與持有恆大地產總額 863 億的戰略投資者簽訂補充協議。補充協議明確指出，戰略投資者已同意不要求進行回購並繼續持有恆大地產權益，且在恆大地產的股權比例保持不變。
此外，中國恆大已與持有恆大地產總額 155 億的戰略投資者商談完畢，該等戰略投資者正在辦理審批手續。與此同時，中國恆大正與剩餘持有恆大地產總額 282 億的戰略投資者進行商談。
這也意味着，863 億的戰略投資仍然作為權益資本，支持中國恆大未來的發展。剩餘的戰略投資也有了新的進展。
經營、融資兩手抓 加強現金流管理
除了與戰略投資人積極達成協議，中國恆大也不斷加強現金流管理，分別從經營性現金流、融資性現金流兩方面持續發力，降低負債。
從經營性現金流角度來看，受疫情影響，中國恆大在2020年率先開啓線上銷售，利用旗下的恆房通APP加強銷售，並快速回款，進一步保障現金流安全。截至9月24日，中國恆大實現銷售額5049億元，同比增長11.4%，完成6500億公開銷售目標的77.68%，完成8000億內部銷售目標的63.11%；銷售回款4521億元，同比增長51.3%。
此外，中國恆大也利用旗下業務分拆上市獲得股權融資，降低整體的有息負債。例如，9月25日晚間，中國恆大發公告稱，拆分物業管理業務上市事項已獲香港聯交所批准。此前，旗下物業引入235億港元的戰略投資，包括中信、光大控股等大型央企，雲峯基金、紅杉資本等頂級投資基金以及騰訊、周大福等大型企業，可謂陣容豪華。早些時候，中國恆大旗下恆大汽車也宣佈即將登陸科創板，實現“H+科創板”的上市架構。
實際上，在今年中期業績會上，中國恆大首席財務官潘大榮就表示，下半年恆大將通過三個手段進一步降低負債。第一，加大銷售回款；第二，嚴格控制土地規模，實現每年土儲負增長，平均每年減少3000萬平方米土儲；第三，通過優質資產分拆上市降低負債。
值得關注的是，今年9月17日，中國恆大發布公告稱，以公司自有資金提前贖回2020年到期的票據，該美元優先票據的票面利率為11%。