貼現與普通貸款的區別

貸款是銀行或其他金 融機構按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的 一種信用活動形式。貼現：拿沒有到期的票據到銀行或錢莊兑現或做支付手段， 並由銀行或錢莊扣除到期以前的利息，稱貼現。就客户而言，貼現即貼息取現。

一般地講，用於貼現的商業匯票主要包括商業承兑匯票和銀行承兑匯票兩種。目 前商業承兑匯票很少。貼現的性質：貼現是銀行的一項資產業務，匯票的支付人 對銀行負債，銀行實際上 是與付款人有一種間接貸款關係。

貼現的種類： 一般而言，票據貼現可以分為三種，分別是貼現、轉貼現和再貼 現。還可以根據票據的不同分為銀行票據貼現、商業票據貼現、債券及國庫券貼 現三種。

貼現：指銀行承兑 匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼 付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是銀行向持票人融通資金的一種 方式。

轉貼現：指商業銀行在資金臨時不足時，將已經貼現但仍未到期的票據， 交給其他商業銀行或貼現機 構給予貼現,以取得資金融通。

再貼現：指中央銀 行通過買進商業銀行持有的已貼現但尚未到期的商業匯票，向 商業銀行提供融 資支持的行為。

再貼現作為三大貨幣政策工具（公開市場業務、 再貼現、存款 準備金）之一，有強大的作用。它不僅影響商業銀行籌資成本，限制商業銀行的信用張，控制貨幣供應總量，而且可以按國家產業政策的要求，有選擇地對不同 種類的票據進行融資，促進結構調整。

票據貼現與一般貸款相比有如下特點：

（一）信用關係涉及的當事人不同。一般貸款涉及銀行、借款人、保證人之間的 關係。票據貼現則涉及到貼現銀行、貼現申請人、承兑人、背書人、出票人 的 關係。

（二）風險較低。票據通常是以實際的商品交易為基礎，商品交易所產生的銷售 收入是債務人還款的可靠來源；票據到期承兑人或出票人必須無條件付款， 如 不獲付款，貼現行可以對票據的所有背書人進行追索。

（三）期限短。最長不得超過 6 個月。

（四）先扣收利息再放款。一般貸款是先發放貸款本金，貸款到期利隨本清或按 定期計收利息。票據貼現是在貼現業務發生時預先扣收利息，貼現申請人得 到 的貸款是票面金額扣除利息後的淨額，所以其實際利率要比名義利率（即計算貼 現息用的貼現率）略高。

（五）票據貼現後，貼現行可將票據進行轉貼現或向人民銀行申請再貼現，從而 實現資金的迅速回籠。