楠木軒

不懼白馬跳水外資本月搶籌這個板塊!

由 長孫秀芬 發佈於 財經

  近來白馬股常常閃崩,有人擔心機構調倉,也有人説四季度調倉很正常,沒啥大驚小怪的,關鍵在於倉往哪調。10月作為四季度的開端,此時主力們的態度十分重要,甚至會奠定四季度基調。北向資金投資者十分關注的一個主力,數據顯示,其10月份狂賣醫藥生物的同時,也在猛加倉大金融板塊。

 

  北向資金連續7天淨流出

  從面上看,截至10月22日收盤,10月外資雖淨流入83.6億元,但給人的感覺不太好,因為呈淨流入的只有節後前兩天,此後便是連續7天淨流出。

數據來源:東方財富Choice數據

  8行業被淨買超10億

  從行業角度看,申萬一級28行業中,有8個行業被北向資金淨買入過10億,電氣設備淨買入最多,為48.47億元。建築材料、家用電器緊隨其後,淨買入金額分別是41.29億元和40.41億元。

  當然,若是把銀行和非銀金融相加,整個大金融板塊在10月份被北向資金淨買入54.18億元,這就超過電氣設備,據所有行業之首。

  和前9月相比的話,不少行業出現了較大反差。比如銀行,前9月北向資金淨流出(也可稱之為套現,以下同)84.32億元,而10月則淨買入27.58億元。再比如食品飲料,前9月淨流出122.74億元,而10月則淨流入28.32億元。

  相反,醫藥生物行業前9月被北向資金淨買入511.74億元,而10月卻淨流出35.08億元,是申萬一級行業中淨流出最多的行業。還有電子行業,前9月北向資金淨買入262.78億元,而10月則是淨流出9.24億元。

  (這裏的行業流入流出計算方法是,先計算個股流入流出=區間持股量增加/減少*區間成交均價,然後將各個行業個股流入流出值相加)

  15股被北向淨買入超5億

  從個股角度看,10月以來有119只個股被北向資金淨買入過億,其中15股被淨買入過5億,8股被淨買入超10億,格力電器居首,本月北向資金淨買入57.41億元。東方雨虹緊隨其後,本月淨買入41.04億元。

  淨買入大金融板塊居多

  若是看北向資金淨買入過億的119只個股,從行業分佈看,大金融板塊居首,銀行和非銀金融合計18家。此外,化工和醫藥生物也較多,均是13家。

數據來源:東方財富Choice數據

  北向淨賣出11股超5億

  當然了,10月以來,也有125只個股被北向資金淨賣出過億,其中淨流出超5億的有11家,牧原股份淨流出居首,為13.86億元。美的集團海螺水泥中國中免淨流出金額也超10億,分別是12.64億元、12.21億元和10億元。

  淨流出醫藥生物股居多

  同樣,若是看行業分佈的話,125只淨流出過億個股,其中醫藥生物股居多,有24家。電子、計算機行業緊隨其後,分別是15家和8家。

數據來源:東方財富Choice數據

  低估值逆襲還會上演嗎?

  從過往經驗看,每每到年底的時候,都經常會出現低估值板塊大幅上漲的行情,而且往往是逆襲(前三個季度表現不太好),像2012年底,銀行板塊出現大幅拉昇,當年12月單月銀行指數飆漲23%,此後的2014年底、2017年底至2018年初,市場均出現低估值板塊飆升的情形。

  而近來,以銀行、保險為代表的低估值板塊再次有抬頭之勢,這個年底低估值板塊還會逆襲嗎?

  對此,國信策略表示,可能性很大。一方面,我們看到,當前市場整體的估值分化已經達到了歷史最高水平,在後續流動性無法進一步刺激的情況下,博弈板塊間估值分化進一步擴大賠率很低。或者換言之,後面再要“生拔估值”變難了;另一方面,7月份以後,經濟復甦勢頭非常明顯,商品價格在回升、PPI同比增速在回升、美日歐的M2同比增速創多年來的新高,基本面環境變化是有利於低估值品種的。

(文章來源:東方財富研究中心)