字節小貸增資90億，或因消金牌照夢碎，曾相親捷信、華融
近日消息，字節跳動旗下“深圳市中融小額貸款有限公司“ ，註冊資本從50億增資至90億。成為僅次於螞蟻的第二大注資規模的小貸公司。
這與2021年10月13日“深圳今日頭條科技有限公司“入股“中融小貸“，僅僅過去6個月。距離2021年6月10日“中融小貸”註冊資本從30億增資至50億，僅僅過去10個月。
“中融小貸”頻繁增資，與短期內字節跳動難以主導成立消費金融公司有很大關係。
招兵買馬，組建金融業務團隊
2020年開始字節發力消費金融領域，廣吸人才，入股並增資中融小貸。考慮到2020年8月獲得支付牌照（武漢合眾易寶科技有限公司），字節跳動的金融版圖擁有了互聯網小貸、支付機構等金融牌照後，就差銀行和消費金融牌照了。
字節跳動本身沒有金融血統，金融業務團隊大多是通過外聘組成，目前字節消費金融板塊有兩大負責人，都是在2020年加盟字節的周波和丁博尋。
周波負責推動字節跳動消費金融牌照的落地。周波曾歷任中騰信（小花借款）負責人、度小滿金融(原百度金融)信貸業務部總經理。
丁博尋負責小貸業務和產品，目前擔任中融小貸的法人代表和董事長。其曾擔任百信銀行的消費金融業務總監。
相親持牌機構
目前字節跳動有三款金融產品：
一是 “DOU分期”：抖音電商消費分期業務，其運營主體為深圳市中融小額貸款有限公司（“中融小貸”）。
二是“放心借”：為持牌金融機構提供貸款導流服務，本質是現金貸款。運營公司北京未來視界科技有限公司（簡稱“未來視界”）是今日頭條全資子公司。
三是“備用金”：短期小額現金貸產品，起初是以助貸形式展業，後面逐漸轉為自營產品。
字節跳動通過邊做邊申請的方式進行業務探索，分期、助貸和現金貸業務均有涉獵，從業務發展成績來看應該是比較滿意，所以拿到消費金融牌照也很快提上日程。
從去年開始，字節就已經上馬尋求消費金融牌照的目標，周波最先推動字節跳動與老東家中騰信聯合申請消費金融牌照，但還是因為“門檻硬傷”問題所流產。
此後，「消費金融頻道」根據接近字節跳動人士獲悉，因為華融消費金融出清，字節跳動試圖入股，最後被寧波銀行收入囊中，此後又與捷信消費金融洽談入股，但沒有取得滿意進展。
我們分析原因可能是字節跳動的目標是獲取一家持牌消費金融公司的控制權，但還是因為其作為“主要出資人”資格還不夠，沒有取得監管機構的認可。
字節拿消金牌照的三個門檻
字節跳動作為僅次於阿里騰訊的互聯網巨頭，流量、用户、場景都不缺，而且在直播電商領域一騎絕塵，相較於市場上年的有互聯網公司背景的持牌消費金融機構，字節跳動作為出資方按理説是有着先天優勢的。
那麼字節跳動所面臨的難點都有哪些呢？
我們梳理《消費金融公司試點管理辦法》後發現有三座大山：
一、雖然字節跳動滿足資本實力和收入等滿足相關條件，但從業經驗和主營業務方面沒什麼優勢。
第七條規定 消費金融公司的出資人應當為中國境內外依法設立的企業法人，並分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資數額最多並且出資額不低於擬設消費金融公司全部股本30%的出資人，一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。
前款所稱主要出資人須為境內外金融機構或主營業務為提供適合消費貸款業務產品的境內非金融企業。
所以看來，字節跳動的相關企業、抖音電商等業務發展雖然快，但不符合“主營業務為提供適合消費貸款業務產品的境內非金融企業”，無法作為“主要出資人”。
二、字節符合非金融企業作為主要出資人的條件，但缺乏經驗條件。
第八條 金融機構作為消費金融公司主要出資人，應當具備下列條件：
(一)具有5年以上消費金融領域的從業經驗；
(二)最近1年年末總資產不低於600億元人民幣或等值的可自由兑換貨幣(合併會計報表口徑)；
(三)財務狀況良好，最近2個會計年度連續盈利(合併會計報表口徑)；
第九條 非金融企業作為消費金融公司主要出資人，應當具備下列條件：
(一)最近1年營業收入不低於300億元人民幣或等值的可自由兑換貨幣(合併會計報表口徑)；
(二)最近1年年末淨資產不低於資產總額的30%(合併會計報表口徑)；
(三)財務狀況良好，最近2個會計年度連續盈利(合併會計報表口徑)；
第十一條 消費金融公司至少應當有1名具備5年以上消費金融業務管理和風險控制經驗，並且出資比例不低於擬設消費金融公司全部股本15%的出資人。
對照要求，字節跳動的旗下小貸，不符合“第八條”，雖説第九條非金融企業作為消費金融公司主要出資人條件要求，字節跳動是可以滿足的，但是第十一條要求5年以上的消費金融業務管理和風控經驗，依照字節跳動近些年才涉獵金融業務，很明顯這點不滿足。
三、政策收縮，消費金融領域的牌照發放是緊縮的大背景，或是監管出於對平台經濟的嚴控，門檻奇高，目前存量30家消費金融業務規模還不夠大，尾部機構常年不盈利，行業發展並不健康。
以及部分消費金融機構問題頻現、消保客訴問題增多，讓監管更加審慎，對於主要出資人的要求會更高。
小貸增資解燃眉之急
其實字節跳動完全可以放棄追求“主要出資人”的身份目標，先作為小股東參與消費金融公司的籌備，等未來抖音等業務場景進一步成熟、放大之後，並滿足5年以上消費金融領域的從業經驗後再獨立申請消費金融牌照。
雖然説獲得消費金融牌照只是時間的問題，但現To C和To B業務快速發展，急迫需要牌照支持，退一步，先把旗下中融小貸增資再説。
根據監管發佈的網絡小貸徵求意見稿要求，在聯合貸款中，網絡小額貸款公司的出資比例不得低於30%。網絡小貸公司總槓桿不得超過5倍。增資後的中融小貸可以做到1500億左右的貸款規模。
最後，短期內字節跳動或難以主導成立消費金融公司，中融小貸增資至90億後或可以解決短期資金問題，長期還是要努力參股銀行或消費金融公司來破局，畢竟消費金融牌照可以做到10倍槓桿，有更大規模的資金來支撐龐大的前端場景。
其實，做個快樂的小股東也挺好。