IPO|潤歌互動二次遞表港交所,營銷及推廣服務為核心板塊

5月6日,資本邦瞭解到,潤歌互動有限公司向港交所主板提交上市申請,民銀資本為獨家保薦人。公司曾於2021年10月29日首次遞表,目前申請已失效。

招股書顯示,公司是一家於中國運營的營銷服務提供商。公司業務模式涵蓋兩大板塊:一是營銷及推廣服務,包括推廣及廣告服務以及虛擬商品採購及交付服務。

該板塊也是公司的核心業務板塊,於整個往績記錄期貢獻超過70%的收益,公司主要作為中間營銷服務提供商,協助企業廣告商將其營銷及推廣活動交付予個人消費者。

二是IT解決方案服務,為達業務多元化、提高市場滲透率及於更廣泛的業務領域進行進一步業務合作,公司提供手機遊戲及軟件開發及維護服務;及彩票相關軟件系統及設備解決方案。

公司股東權益方面,天歡投資(田歡全資擁有的公司)、緯晨投資(陳平全資擁有的公司)及雲杉投資(張永利全資擁有的公司)分別實益擁有公司已發行股本的60%、25%及15%。

於2019財年、2020財年及2021財年,公司的總收益分別為8937.2萬元人民幣(下同)、1.13億元及2.2億元,自2019財年至2020財年的複合年增長率為約56.7%。公司表示將透過進一步開發及擴大營銷及推廣服務的營銷渠道及資源、供應商基礎及虛擬商品組合,以及SaaS企業營銷服務平台來維持增長勢頭。

相應期間,公司年內利潤分別為2594.4萬元、4547.5萬元及4998.5萬元。

公司的資產負債比率由2019年12月31日的9.2%增加至2020年12月31日的14.8%,主要由於收購西安天泰後,於2020財年的銀行借款增加,導致各日期的總負債增加所致。資產負債比率於2021年12月31日增加至46.1%,主要由於相較於2020年,於2021年12月31日的應付關聯方款項及銀行借款有所增加,導致公司的總負債增加。

還要值得注意的是,公司高度倚賴公司的最大客户及供應商。倘公司未能與公司的最大客户及供應商維持關係,則公司的財務狀況、經營業績及前景可能會受到重大不利影響。

於2019財年、2020財年及2021財年,自公司的五大客户產生的收益分別約為6740萬元、6820萬元及1.57億元,佔公司有關期間總收益的75.5%、60.3%及71.5%。期內,公司的五大供應商產生的銷售成本分別約為3310萬元、2420萬元及8110萬元,佔公司有關期間總採購額的74.2%、65.1%及74.2%。

公司表示,募資計劃用於為公司的營銷及推廣服務開發及擴展公司的在線營銷渠道及資源;進一步開發及擴闊公司的供應商基礎及所提供的虛擬商品類型;開發及運營公司的SaaS企業營銷服務平台以擴展公司的營銷渠道;收購營銷及相關行業的公司等。

本文源自資本邦

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