在上證指數高位震盪之際，北上資金卻一反常態，爆買203億，被譽為“聰明資金”的它們，都買了什麼股票？同花順軟件顯示，陸股通買入的題材主要有華為概念、蘋果概念、集成電路概念以及無線耳機。
北上資金爆買這些股票的原因之一，是近段時間，A股的風格偏向於“以大為美”，而且鋰電產業鏈、光伏產業鏈經過一段時間的上漲後，估值偏高。而半導體、蘋果產業鏈、蘋果產業鏈的部分個股經過一段時間的調整後，相對處於低位，而且蘋果產業鏈或即將迎來消息刺激。據蘋果產業鏈明星分析師郭明錤爆料，蘋果很快就會有2個新產品發佈。
外資這一動向，和國內機構研究方向卻出現高度重合。在最近一段時間，機構紛紛調研半導體行業，包括汽車電子等等，像景旺電子，在近期的券商策略會交流紀要上，表明交貨期已經延長，春節都需要加班生產；還有一份調研報告顯示，半導體業務產能緊張，只能保證高價客户。
中金公司研究報告顯示，由於5G+AI+智能汽車的驅動下，電子產業將迎來10年的新週期成長。從電腦端到手機端，電子行業呈現出10-15年一輪的週期，而5G+AI的推動下，像高清視頻、VR以及汽車智能化將成為電子產業的下一個驅動因素。上一個電子週期在2010年至2018年，或許2021年，又是一個長達10年新週期的開啓。
上一個電子強週期屬於蘋果帶起的風潮，從而手機成為電子產業的主要支柱，但下一個新週期，汽車電子或成為主導力量。從目前的資本市場動向來看，電動汽車的佼佼者——特斯拉的CEO馬斯克，已經成為美國首富，而這與過去蘋果在資本市場的動向幾乎一模一樣。就連蘋果、華為這些通訊類行業翹楚，都是紛紛入局汽車智能化，證明這也是電子產業的下一個風口方向。
從傳統燃油汽車，到現在，汽車經歷了從手動擋——自動檔，靠經驗入庫到如今的可視化輔助入庫，甚至華為都念念不忘的智能座艙，特斯拉、百度、谷歌、地平線等等一些公司都在研究的無人駕駛，都足以證明汽車在往“智能化+互聯網”發展，而其中當然就少不了接受信號的元器件。
申萬宏源同樣在研究報告中點明，由於上游晶圓產能緊張，而且AMD提前搶佔台積電2021年元旦7nm和5nm的產能，同時蘋果產業鏈淡季不淡，保持較高的出貨量，因此電子產業鏈至少維持較強的景氣度。同時，除了消費電子短期搶單之外，汽車電子、光伏工業等產業同樣推動電子產業的高景氣度。
近期半導體板塊頻繁異動，疊加機構開始密集調研，北上資金也有短期加倉的趨勢，半導體板塊是否有機會成為下一個機構們短期抱團的方向之一？這是存在可能的，當然，由於人民幣升值，也不排除一些國際上的熱錢湧進中國資本市場謀求短差的可能性。