楠木軒

新能源ETF強勢領跑,軍工主題基金淨值回升

由 簡振武 發佈於 財經

一、要聞速遞

1. 軍工主題基金淨值回升

本週以來,軍工行業反彈明顯。Wind數據顯示,7月5日至7月8日,申萬一級行業中,國防軍工上漲7.37%,僅次於有色金屬8.15%的漲幅,在28個行業中排名第二。細分來看,在申萬二級行業中,航空裝備與航天裝備短期也漲幅居前。

例如博時軍工主題基金、易方達國防軍工基金等。不少軍工ETF產品淨值單日上漲超3%,周內回報超6%。

2. 新能源ETF強勢領跑 基金爭相佈局

數據顯示,截至7月7日,納入統計的485只ETF產品中,有313只今年以來獲得正收益,六成以上ETF產品實現淨值正增長。其中,新能源賽道ETF表現尤為搶眼,相關產品漲幅靠前,在漲幅前十榜單上佔據9席。此外,各基金公司仍在密集佈局新能源賽道。

3. 又一家知名VC佈局二級市場

日前,康諾亞生物衝刺港股IPO並在招股書中公佈了基石投資者名單。在其引入的15名基石投資者中,出現了啓明二級市場機構啓峯資本(Springhill Fund)的身影。啓峯資本專注於醫療健康行業二級市場投資,目前首募5億美元新基金。

通過VC業務“開疆拓土”,擁有一定知名度後再涉足二級市場股票投資,並非行業先例。此前業內多家知名VC均以不同形式佈局了二級市場業務。

4. 東方新興成長基金近五年漲幅獲得同類冠軍

據銀河數據顯示,截至2021年6月25日,由王然管理的東方新興成長混合基金,最近五年漲幅在同類基金中高居1/75;最近一年、最近兩年、最近三年均排名同類前1/4,分別為40/168、33/134、25/107。與此同時,該基金還同時榮獲銀河證券三年期、五年期五星評級。

5. IMF執董會批准新一輪特別提款權分配方案

國際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃9日發表聲明説,IMF執董會已批准規模為6500億美元的新一輪特別提款權(SDR)普遍分配方案。格奧爾基耶娃表示,IMF執董會8日批准的這項方案,將是IMF歷史上規模最大的特別提款權分配,目的是滿足全球在上世紀30年代大蕭條以來最嚴重危機期間對儲備資產的長期需求。新一輪特別提款權分配方案將提交給IMF理事會審議,如果獲批,預計8月底前完成分配。

6. 券商資管FOF發行數大增 震盪市表現亮眼

基金中基金(FOF)已成券商資管業務轉型的利器。年初至今,已有104只券商資管FOF產品發行,而去年同期僅為69只,同比增幅超50%。頭部券商如中信證券、廣發證券等的FOF新發產品數量領跑行業。券商資管FOF發行熱度提升,也與該類產品在震盪市中的收益率表現密切相關。據統計,截至7月8日,247只券商資管FOF產品近一年的平均收益率為11%。其中,有56只券商FOF產品收益率超過20%。

7. 百億私募集中關注15家上市公司 扎堆調研邁瑞醫療等

2021年上半年,2503傢俬募機構調研了1107家上市公司。最受關注的是邁瑞醫療,有10家百億私募調研;瀾起科技緊隨其後,有9家百億私募調研。此外,上半年,傳音控股、天賜材料各有7家百億私募調研。

二、基金視點

1. 廣發基金李琛:看好大消費和高端製造領域

李琛表示,站在3-5年的時間維度看,A股依然是值得配置的資產之一。上半年,伴隨經濟的復甦,景氣度比較高的行業,估值中樞處在上移的過程中。考慮到當前疫情仍未全面結束,需求端和整體經濟仍存在不確定因素,預計流動性會保持相對寬鬆。

李琛分析説,包括醫藥在內的消費板塊將受益於方興未艾的消費升級浪潮,消費大賽道不斷擴充,並湧現很多新的商業模式和新興業態。同時,很多消費企業在海外市場發力,通過跨境電商或者自有品牌出海,獲取廣闊的海外市場空間。消費板塊永遠不乏投資機會,新能源汽車、光伏等高端製造板塊,也是李琛關注的一個方向。

2. 中信證券:資金流出消費板塊 大幅流入成長製造領域

中信證券表示,市場持續震盪下,6月外資延續5月以來流入放緩的趨勢,其中交易型資金轉為淨流出狀態。行業配置方面,配置&交易型資金均淨流出消費板塊,配置型資金繼續大幅淨流入成長製造領域。大小市值風格方面,今年上半年以中證1000成分股為代表的小市值公司淨流入規模佔比較去年有明顯提升。近期部分頭部公募因6月表現一般而面臨較大的贖回壓力,而市場熱點方向產品的申贖資金有明顯放大。

3. 摩根士丹利華鑫基金餘斌:成長股投資機會料延續

餘斌表示,近年A股結構性行情趨勢明顯。2017年-2020年,A股中能夠戰勝滬深300全收益指數的股票比例相比過去10年顯著下降,反映出整體的選股勝率在下降。從滬深300指數的行業權重變遷及個股漲幅排名來看,高景氣度、高成長性邏輯佔據相對主導地位。

餘斌進一步分析了公募基金的投資組合特徵。他説,自2009年以來,公募主動權益基金持倉股票數量逐步遞減,前十大持倉權重則一直處於整體上升的趨勢,反映出公募基金的深度研究能力不斷提升,為組合的集中投資提供了重要的研究支持。行業分佈方面,公募基金在醫藥、食品飲料、電新、電子和計算機行業處於較高配置,而傳統行業配置水平處於不斷降低的趨勢中。

4. 上投摩根陳思鬱:關注行業景氣度和業績增速

在陳思鬱看來,今年下半年板塊的分化大概會延續,行業週期向下、業績不達預期以及受流動性收縮影響較大的板塊,可能會面臨基本面和估值下調的風險。因此,公司業績的增速和行業的景氣度仍然是重點觀察的指標,同時關注七、八月份上市公司半年報披露。

在這樣的結構性行情下,陳思鬱表示,相比於擇時調整倉位,選擇業績高增長尤其是能超預期的板塊和公司更重要。具體到行業層面,較為看好醫藥、醫美、科技消費品等行業細分領域。同時,從今年彈性投資機會來看,較為看好新能源汽車和軍工行業。

三、基金淨值

開放式基金淨值上漲TOP50:

開放式基金淨值下跌TOP50:

四、新發熱門基金