權益基金集體“回血” 半導體板塊“搶鏡”

7月29日，A股三大股指顯著反彈。截至收盤，上證綜指上漲1.49%，深證成指漲3.04%，創業板指上漲5.32%。半導體、光伏、稀土等行業股票大漲，權益基金集體翻紅，蔡嵩松、劉格菘、陸彬等知名基金經理管理的基金單日淨值漲幅超過5%。

半導體行情延續

儘管近日大盤波動明顯，但半導體行業基金淨值卻持續上漲，知名基金經理蔡嵩松管理的諾安成長昨日淨值上漲7.88%。該基金第一大重倉股聖邦股份，自6月以來股價已累計上漲65.27%。兆易創新、北方華創等重倉股股價近期也直線拉昇。

在此帶動下，諾安成長近一月淨值上漲24.58%，近三月收益率高達49.50%，大幅跑贏滬深300指數。本週以來大市出現回調，諾安成長卻逆勢上漲逾10%，在561只同類基金中排名第一。

除了蔡嵩松管理的產品，不少重倉半導體的基金成績不俗。二季度提高了半導體持倉的萬家行業優選，29日估算淨值也大漲6.12%，其重倉股聖邦股份、中微公司、兆易創新當天分別上漲20%、15.03%、6.45%。

方正證券研究所發佈的報告顯示，半導體成為二季度電子行業中最受公募基金青睞的細分板塊，獲得基金大幅加倉。二季度主動型權益基金對於半導體的總持倉市值達到歷史新高的1953.58億元，配置比例達到5.62%，較一季度環比提升1.61個百分點，這個提升幅度也是除了2020年四季度以外的歷史第二高。另外，二季度半導體超配比例達到2.84%，較一季度環比大幅提升1.42個百分點，成為僅次於飲料製造、電源設備、醫療服務的第四大公募基金超配的行業。

市場人士認為，本輪半導體行情是由行業的基本面推動，在下游火爆需求的推動下，半導體企業業績有望迎來快速增長。

淨值普遍回升

市場劇烈波動，近期基金淨值波動幅度也在加大。29日，在大盤強勁反彈背景下，多隻基金估算淨值大漲。上半年權益冠軍韓廣哲管理的金鷹民族新興混合，估算淨值漲幅高達8.31%。其前十大重倉股全部飄紅，第一大重倉股陽光電源漲20%，天合光能、邁為股份等重倉股漲超10%，還有多隻重倉股漲超5%。該基金二季度以來漲幅明顯，今年來收益率已達65.08%，近1個月上漲了11.71%。

張騰管理的中郵核心優勢靈活配置混合，29日淨值漲幅達到6.19%。在其持倉中，有色金屬、電氣設備佔比較高，該基金近三月收益率達到46.95%。

此外，不少知名基金經理管理的產品淨值大幅“回血”，陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒股票、劉格菘管理的廣發雙擎升級混合等，29日估算淨值漲幅均超過5%。

天天基金網數據顯示，29日1593只有淨值估算數據的股票型基金中，1522只上漲。其中，167只漲幅超5%，825只漲幅超2%。4852只有淨值估算數據的混合型基金中，4748只上漲。其中，347只漲幅超5%，2508只漲幅超2%。

抄底港股

市場大起大落，對投資者而言是巨大考驗。本週前幾日，港股互聯網和教育股大跌，數十億元資金反向而行，湧入ETF抄底。7月26日至28日三個交易日內，華夏恆生互聯網科技業ETF下跌11.6%，但逆市獲得7.02億元資金申購；華夏恆生科技ETF下跌12.27%，卻被買入5.2億元；連續三日跌停的教育ETF，也獲得了2100萬元淨申購。

29日，港股互聯網板塊集體大漲，截至收盤，騰訊、美團-W、新東方-S、阿里巴巴-SW等強勁反彈，多隻恆生科技ETF大幅走高。易方達恆生科技ETF、華夏恆生科技ETF漲超7%，景順長城中證港股通科技ETF、華安恆生科技ETF等漲超6%。

值得注意的是，近日漲幅較高的半導體板塊，已經有資金選擇落袋為安。Wind數據顯示，連續數月上漲的半導體ETF份額不斷縮減。以市場上規模最大的半導體ETF為例，華夏國證半導體芯片ETF份額從3月底的最高189.89億份，到最新的90.05億份，足足減少了99.84億份，份額縮水超一半。這意味着，以區間成交均價估算，有約136億元資金已經“邊打邊撤”。