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中小銀行“補血”忙!11月以來定增案密集出爐 或為潛在不良做準備

由 撒宏才 發佈於 財經

財聯社(北京,實習記者 高萍)訊,近日,證監會公佈安徽舒城農商行定增申報稿,定增方案亮相的銀行再添一例。

記者發現,11月以來,中小銀行披露定增申報稿的數量明顯增多,截至12月15日共計有11家。其中,11月8家,12月以來共計3家。而在7月-10月分別則為3家、0家、2家、3家。

光大銀行金融市場部分析師周茂華對財聯社表示,11月以來中小銀行定增增多與多種因素相關,中小銀行補充資本和處置不良資產壓力較大,不少銀行資本充足率(核心資本充足率)接近監管紅線,並且銀行需要為接下來可能的潛在不良做好準備。另外,周茂華表示,定增可以直接補充銀行核心資本,是銀行“補血”的重要渠道之一。11月以來信用債違約的餘波,也對中小銀行債券融資造成拖累。

從披露申報稿的銀行募資用途來看,主要用於補充核心資本。諸如,12月11日公佈定增稿的安徽舒城農商行此番擬募集資金不超3億元,將全部用於補充公司的核心一級資本。撫州農商行擬募集資金不超過6億元,亦將全部用於補充公司核心一級資本金。

數據顯示,截至今年6月末,安徽舒城農商行、撫州農商行資本充足率分別為11.61%、12.44%,略高於監管指標10.5%;不良貸款率分別為4.65%、4.97%,與監管指標僅差一步之遙。

記者發現,部分拋出定增方案的銀行,定增的同時“搭售”不良資產。河北涿鹿農商銀行擬募資不超過1億元。定增方案顯示,該行確定此次發行價格為1元/股,定向發行對象在認購股份的同時,需另行支付0.7元/股用於購買不良資產。數據顯示,2020年6月末,河北涿鹿農商銀行不良資產率為5.68%,高於4%的監管指標;撥備覆蓋率為128.06%,低於監管指標。

另外,江西蘆溪農商銀行此次發行股票募集資金在扣除發行費用後,將用於充實公司資本金、資本公積和認購不良資產。臨商銀行擬募資不超過5億元用於補充資本和處置不良貸款。

在周茂華看來,接下來銀行定增案例預計不在少數。他解釋稱,不少中小銀行補充資本壓力依然不小。從三季度上市銀行披露財報看,中小銀行補充核心資本壓力加大,部分銀行核心資本率逼近監管線,未上市的中小銀行相對資本更弱,在監管趨嚴的情況下,補充資本壓力加大。

“另外,還需要關注的一個因素是,隨着國內兩項直達性創新型政策明年3月到期,隨後是否出現一些隱性不良暴露,也是中小銀行需要考量的。”周茂華補充道。

植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平在接受採訪時稱,銀行今年盈利水平下降情況基本結束,他預計,明年銀行利潤增長不會太差,但應該注意不良存在的壓力。

“由於定增補充核心資本存在審批流程相對嚴格、定增費用、原股東權益稀釋等問題,並且隨着信用債市場信心恢復,未來不排除中小銀行根據自身具體情況採取多樣化工具“補血”,例如:永續債、可轉債、優先股、IPO等。”周茂華進而表示。