在第三個“5·15全國投資者保護宣傳日”，投保基金公司正式發佈《中國資本市場投資者保護狀況藍皮書》系列報告(下稱《報告》)。五個子報告共19萬字，梳理年度投保法律法規制度300多件，設置評價指標近100個，採集各類數據20萬項，得出評價結論64個。
從《報告》整體情況看，2020年資本市場投資者保護工作邁上新台階。被調查投資者對上市公司投資者權益保護總體表現的滿意度連續4年上升；對證券公司投資者權益保護的滿意度大幅上升至72.9%，但證券公司系統穩定性、對投資者信息安全的保護問題值得關注。
稽查執法效率維持在較高水平，2020年證監會作出的行政處罰數量、市場禁入人數為近5年最高；被調查投資者對2020年稽查執法與行政處罰信息公開的滿意度為近年最高。
原創投教產品製作與推廣加強方面，2020年線上投教產品電子點擊量/播放量/閲讀量達10.9億人次(上年度4.7億人次)，實現跳躍式增長。
投資者對上市公司質量的滿意度連續上升
2020年，證監會啓動上市公司治理專項行動，以註冊制改革為引領，修改發佈配套規則，滬深交易所切實擔起上市推廣、審核等各環節的監管責任，把好“入口關”；抓好退市制度改革落地實施；持續化解股票質押風險，落實“零容忍”要求，嚴厲打擊上市公司違法違規行為。
在不斷推動提高上市公司質量和嚴監管背景下，2020年對上市公司質量表示滿意的投資者佔比從2019年的63.5%升至67.0%，投資者對上市公司質量的滿意度連續3年穩步上升。
2020年，被調查投資者對決策參與權、知情權和投資收益權保護的滿意度均有所提升，對三項權益表示滿意的投資者佔比5年來首次均超過50%，其中對知情權保護的滿意度提升最明顯。
證券公司轉銷户便利度仍待加強
證券公司是資本市場各類主體中與投資者關係最緊密的一方，證券公司對投資者權益的保護程度直接影響投資者對整個資本市場投資者保護狀況的看法和感受。
《報告》顯示，2020年度因投資者資金安全問題被預警的證券公司較上一年度減少1家，總體處於較低水平，投資者資金安全保護狀況繼續保持穩定。證券公司勤勉盡責情況改善，對證券從業人員的行為約束進一步加強。2020年度，證券公司因在投行、資產管理、債券交易和經紀業務中未勤勉盡責而受到監管處罰的案例有74例，較上一年度有所下降。證券公司違規薦股現象持續好轉，全年未出現內幕交易處罰案例。
另一方面，從12386熱線全年接到投資者對證券公司的投訴情況看，投資者開轉銷户問題依然突出，但投訴佔比較上年明顯下降；對券商系統穩定性、投資者賬户和個人信息安全的投訴數量排在第二、三位，且佔比較上年明顯增加。滿意度調查數據也顯示，2020年有8.3%的被調查者曾遇到轉銷户被拖延、無理由拒絕等問題，較上年略有減少。
2020年行政處罰數量、
市場禁入人數為近5年最高
去年，證券稽查執法效率維持在較高水平，被調查投資者對稽查執法的總體滿意度有所提升。2020年辦結立案為近5年最高值。監管部門對重點領域的執法行為主要包括嚴厲打擊上市公司財務造假行為，嚴肅查處債券違法違規行為，持續打擊私募機構違法違規行為，嚴厲打擊“股市黑嘴”“非法薦股”“場外配資”及相關“黑羣”“黑App”等。
過去一年，證監會全面貫徹落實“零容忍”要求，行政處罰數量、金額、涉及機構及個人數量，市場禁入決定數量及人數均較上一年度增加。被調查投資者對2020 年行政處罰情況滿意度有所提升。
從近5年數據看，行政處罰數量呈上升趨勢，2020年數量為近5年最高。近5年市場禁入決定數及禁入人數呈增長之勢，2020年市場禁入人數為近5年最高，較2019年增長24.2%。罰沒款金額2020年增幅為25.1%。2020年，證監會召開聽證會149場，也是近5年來最多的。
從投資者滿意度看，有74%的投資者對證監會2020年行政處罰情況表示滿意。近3年，滿意或非常滿意的投資者佔比均在70%以上，不滿意或非常不滿意的投資者佔比從2018年的2.2%降至2020年的1.7%。
公募基金長期業績優勢明顯
投資者持有時長增加
2020年是公募基金行業實現大發展的一年。截至2020年底，公募基金產品數量共計7237只，資產規模19.85萬億元，增長34.4%。其中，股票基金和混合基金資產淨值合計6.36萬億元，佔比32%，較2019年底增長10.4個百分點。公募基金持有A股市值合計4.80萬億元，佔滬深兩市流通總市值的7.48%，創近10年來最高水平。
同時，隨着理性投資、長期投資理念不斷深入人心，受調查基金投資者持有公募基金產品的時長進一步增加。47.3%的受調查投資者持有公募基金產品的平均時長在3年以上，81%的受調查投資者平均持有時長在1年以上。與2019年度相比，受調查基金投資者的滿意度水平明顯提升，“非常滿意”和“比較滿意”的合計佔比提升了近24個百分點。
（文章來源：上海證券報）