富瑞：維持閲文集團(00772)“買入”評級 目標價90港元

智通財經APP獲悉，富瑞發佈研究報告稱，維持閲文集團(00772)“買入”評級，目標價90港元。

報告中稱，公司中期收入及非國際財務報告準則收益勝於預期，主要是由於新麗傳媒(NCM)的表現較預期好，而NCM擁有強大的劇集製作能力，內容庫存豐富，下半年目標為上映4-5部劇集，明年目標則為6-8部劇集和1-2部電影上映。該行相信，憑藉強大的內容基礎和龐大的作家羣，其競爭優勢將保持不變。

該行表示，公司受惠於通過支持在付費閲讀方面的作者和提高其內容質量，預計線上閲讀收入將按半年有增長，而第三方收入應相對保持穩定。至於知識產權及其他方面，該行預期收入按半年也會有增長，而NCM的收入應收惠於受版權保護的內容及定製內容，預計NCM下半年利潤為2億元人民幣，全年利潤約為4.9億元人民幣。