上證指數收漲近2%，創業板指漲1.55%。機械、汽車、軍工、白酒、證券、石化漲幅靠前，鋼鐵、煤炭、芯片走弱。兩市成交額突破1.5萬億元。
建材ETF(159745)漲6.47%，汽車ETF(516110)漲5.73%，軍工ETF(512660)漲5.39%
數據來源：Wind
上漲原因：政治局會議釋放持續寬鬆信號
消息面：政治局會議釋放挖潛內需、強化科技創新和產業鏈韌性信號
對於當前宏觀環境和下一步工作方向的判斷，會議指出，“當前全球疫情仍在持續演變，外部環境更趨複雜嚴峻，國內經濟恢復仍然不穩固、不均衡。做好下半年經濟工作，要堅持穩中求進工作總基調，完整、準確、全面貫徹新發展理念，深化供給側結構性改革，加快構建新發展格局，推動高質量發展。”
根據中信建投研報，會議提出，挖掘國內市場潛力，加快發展新能源汽車、加快貫通縣鄉村電子商務體系和快遞物流配送體系，加快推進“十四五”規劃重大工程項目建設，引導企業加大技術改造投資。強化科技創新和產業鏈供應鏈韌性，加強基礎研究，推動應用研究，開展補鏈強鏈專項行動，加快解決“卡脖子”難題，發展專精特新中小企業。
汽車板塊：基於車企傳統汽車+新能源汽車兩步走的佈局，在傳統燃油汽車作為保障，新能源汽車得到大力支持和發展的情況下，從基本面來看，未來有比較好的成長性，在今日消息催化下，估值得到了較大的上漲。在大宗商品這一板塊，政治局會議傳遞出兩條重要信息：控制價格上漲+減產或不及預期。成本端的壓力邊際緩和。
建材板塊：本次會議強調“國內經濟恢復依然不穩固、不均衡”，會議指出將加快推進“十四五”規劃的重大工程項目建設，作為傳統財政政策的工具，基礎設施建設或是短期內保障經濟增長的一個手段，未來有望將此作為經濟刺激的方法。因此，建材板塊或將從中受益，股價反映了市場對此的期望。另外，河南災情造成的基礎設施的破壞將會導致未來迎來一輪基建投入，從而建材龍頭企業或將從中獲利。
軍工板塊：基本面強勁表現持續支撐股價。從中報的披露情況來看，今年的中報淨利潤增速的中位數高達60%。其增速是技術的升級、自主可控性提升和訂單外溢三方面疊加而成, 在中美博弈的大背景下,供和需兩方面都給軍工行業帶來了一個歷史性的機遇。
軍工行業可持續性強: 從產能的角度來説，目前軍工行業的產能處在擴產早期，整個行業增速的高點預估是在2024年，短期軍工行業的增速下滑概率極小; 從利潤率的角度來説，主機廠的利潤率因為業務質量和資產質量的提升而上升，而民營企業雖然存在產品售價降低的可能性，但其成本下降和售價下降基本可以抵消。
估值情況：
中證全指建築材料指數PE估值為10.16，分位點為13.53%，處在近8年來最低水平附近，估值較低。中證800汽車與零部件指數PE估值為37.31，分位點為97.96%。中證軍工指數PE估值為73.32，分位點為57.73%，結合成長性來看，估值存在一定低估可能。
數據來源：Wind
後市展望：
不同於4月政治局會議側重於調結構和防風險，本次會議對中長期穩增長和穩政策的引導更加明顯。會議強調“穩健的貨幣政策要保持流動性合理充裕，助力中小企業和困難行業持續恢復”，延續了國常會“運用降準等貨幣政策工具、支持中小微企業”的方向，7月份全面降準後，政治局會議再次確認了貨幣寬鬆的持續。經濟政策“穩字當頭”，穩中求進，重點發展領域如新能源汽車、芯片等科技產業以及傳統經濟刺激手段如基礎設施建設等或將迎來發展。不過這些板塊短期漲幅過大，也需要警惕獲利盤了結帶來可能的調整。大家可採用逢低分批買入或者定投的方式參與。
風險提示：
本速評已力求報告內容的客觀、公正，但對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，文中的觀點、結論和建議僅供參考，相關觀點不代表任何投資建議或承諾。行業或板塊短期漲跌幅列示僅作為市場行情分析的輔助材料，僅供參考，不構成投資建議或承諾。
我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。基金有風險，購買過程中應選擇與自己風險識別能力和承受能力相匹配的基金，投資需謹慎。
本基金為ETF聯接基金，目標ETF為股票型指數基金，因此本基金屬於較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高於混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金主要通過投資於目標ETF跟蹤標的指數表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的證券市場相似的風險收益特徵。
投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資並不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。