硅片價格戰正式開打？隆基股份率先降價促銷 180陣營組件商或受益

昨日新能源車賽道內部開始小幅分化，汽車整車、氫能源、磷化工、氟化工、汽車零部件、儲能都有不錯的局部活躍行情，而鹽湖提鋰、稀土永磁領跌兩市，但其作為近期新能源賽道中最強的兩個分支，昨日虧錢效應也並不明顯，後續不排除有修復可能。

此外，光伏產業鏈、風電產業鏈等其他新能源賽道依舊延續弱勢震盪的局面，整體氛圍並沒有車賽道那樣強。

隔夜消息面上，光伏龍頭隆基股份調整了單晶硅片的官方報價，各尺寸硅片價格降幅為7.2%至9.8%。這是自2020年5月以來隆基股份官方硅片報價首次出現下調。

國君電新團隊稱，本次調價此前已有預期，經過本輪光伏漲價，下游對組件價格的接受天花板逐漸摸清，預計組件價格在2元/W以內會有較好的接受度。本次硅片價格降價是對下游需求的刺激，也是對上游價格的一些壓力，有利於產業鏈價格的理順。目前硅料價格已經來到調整的時點，主要原因是工業硅價格已然大幅降價，硅料有調價的空間，若順利調價，有望刺激板塊行情啓動。

也有投資者認為，硅片價格戰正式開打，這硅片瘋狂擴產的結果。硅片的降價才剛剛開始，隨着明年硅料產量的增加，越來越多的硅片工廠將擴大生產規模，隆基等巨頭面臨挑戰。隨着價格戰的開啓，硅片這個賽道明年的業績可能面臨重大變數。

A股市場上，隆基股份降價，利好180陣營，包括晶澳科技、晶科科技、億晶光電等組件商受益。但利空210陣營，尤其是隆基股份的競爭對手中環股份。昨日盤面上，晶科科技已率先漲停。

既然隆基股份已經提前打起價格戰，那麼後續觀察中環股份如何應對。如果中環股份不採取價格戰的措施，那麼短期或對中環股價造成承壓；如果中環股份加入價格戰，那麼210陣營優勢就更加大，雖然會損失短期利潤，但下游需求會更快加大。

總之，12月首日行情即將開啓，多家機構依舊建議，淡化指數、重視結構，聚焦兩條主線。重點關注符合中長期產業發展方向的新能源車行業以及軍工行業，同時關注復甦底部的消費品行業。