新京報貝殼財經訊（記者 張姝欣）前三季度，科技、金融、地產等板塊先後大幅上漲，後續也經歷了調整。針對持有這些主題基金的投資者來説，加倉還是減倉，是一個問題。而對於這些主題基金，在哪些細分行業和重點企業有所側重，則直接影響了基金業績。對此，新京報貝殼財經記者採訪了兩位基金經理，分析了第四季度哪些細分行業更有機會。
鵬華基金鵬華芯片ETF基金經理羅捷表示，科技類幾大板塊預期都可能會有較好的表現。首先，電子板塊的超預期增長或將持續一段時間。消費電子今年上半年顯著超預期，電子板塊中計算機相關產業預計今年將會有較好表現，疫情極大推動了計算機硬件的需求。
同時，羅捷表示，計算機板塊受停工衝擊較大，而隨着遠程辦公等帶來的需求拉動，業績或更進一步增長，但也存在後續需求透支的風險。目前提倡完善國內大循環，新基建、信創將是計算機後市表現重要的動力。而傳媒預期穩健發展，基本不受疫情影響。上半年市場上漲與業績增長相當，估值上基本沒有反應。下半年繼續看好業績增長的同時，看好未來5G帶來的估值提升。
針對金融板塊，中銀基金金融地產基金經理劉騰表示，銀行行業上半年由於疫情的影響而出現了淨利潤下滑，進入下半年，由於經濟和企業經營的恢復，銀行股的業績有望逐漸改善。保險行業同樣也受益於疫情得到控制和經濟逐漸復甦。一方面，代理人活動正常化有利於保費增長，另一方面，經濟改善帶來的長端利率企穩也有利於保險公司的投資表現。而證券行業上半年受益於股市活躍，全年業績增長的確定性高。下半年期待監管的政策創新給行業帶來更多的制度紅利。
針對地產板塊，劉騰表示，中長期看好龍頭企業的提升。根據國家統計局的數據，今年前八個月全國房地產銷售金額9.69萬億元，同比增速1.6%，增速今年以來首次轉正。行業內的龍頭公司表現更是好於行業，體現了行業集中度的持續提升。特別是有關監管部門對於房地產融資體系的有效監管，一定程度上降低了房地產行業的高槓杆風險，優化了行業競爭格局。
新京報貝殼財經記者 張姝欣 編輯 陳莉 校對 趙琳