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A股週二集體收漲，深市較強。滬指上漲0.41%，收報3615.48點，站穩3600點；深證成指上漲0.97%，收報14996.38點；創業板指上漲2.38%，收報3309.07點，收復3300點。

兩市合計成交在萬億以上，為10094億元。行業板塊多數收漲，醫療板塊領漲。截至收盤，材料行業、有色金屬、航天航空板塊呈資金淨流入居前。

截至A股收市，滬股通資金使用額度26.09億元，買賣差額13.16億元，深股通資金使用額度53.72億元，買賣差額38.95億元。滬、深股通合計淨流入52.11億元，呈巨量流入。

盤面上，醫療、航天航空、材料、專用設備、儀器儀表等行業領漲；體外診斷、鋰電池、醫療美容、輔助生殖、稀土永磁、小金屬等概念獲得拉昇。明日繼續關注海外股市、油價、匯率的波動。

大財配資分析週二題材爆發，芯片、軟件、鋰電、軍工以及醫藥醫療相關的眾多題材均有表現，尾盤三胎概念橫空出世，助兩市五月紅盤收官。

五月，儘管處於業績空窗期，但國常會三次點名大宗商品價格，降低商品投機熱；人民幣升值預期較強，外資巨量湧入；資金面較為寬鬆，10年期國債利率下行。諸多利好使“五窮”魔咒沒有出現，成長股反彈，市場總體賺錢效應不錯。

六月依然處於業績真空期，以上邏輯短期沒有反轉。不過，月中美聯儲的議息會議結果可能會影響到匯率和資金面。我們維持觀點：兩市全面反彈的基礎不牢靠，切勿追高。存量博弈的格局沒有改變，週期股高位分化、機構抱團股估值依然較高，預計板塊仍在順週期、機構抱團、強勢題材等條線之間輪動。建議密切關注商品價格、國內外利率和資金面的變化。