規模滑坡！東吳基金10只產品跌破清盤線 近一年7位基金經理離職
東吳基金成立16年以來，管理規模再次跌出200億元大關，去年末僅為154.69億元。截至2月9日，東吳移動互聯C、東吳中證可轉換債、東吳多策略、東吳新趨勢價值線等7只基金今年以來淨值增長率飄綠
《投資時報》研究員 齊文健
步入2021年，公募基金髮行市場依舊熱鬧非凡，權益類基金、“固收+”頻有新品面世。在新基金髮行上較為“淡定”的東吳基金管理有限公司（下稱東吳基金）也推出新基。
2月9日，東吳基金髮布的《東吳瑞盈63個月定期開放債券型證券投資基金基金合同生效公告》顯示，東吳瑞盈63個月定開債已於2月8日成立，由陳晨擔當基金經理。
其實，在去年基金業火爆的局面之下，東吳基金的管理規模不增反降。Wind數據顯示，截至2020年末，該公司管理規模僅為154.69億元，較2019年末的202.18億元縮水47.49億元，降幅為23.49%。
另外，截至去年末，東吳中證新興產業、東吳移動互聯A、東吳滬深300A等12只基金規模不足1億元，其中東吳智慧醫療量化策略、東吳阿爾法、東吳多策略、東吳新經濟等10只基金規模不足5000萬元，已跌破清盤線。
除了管理規模飽受縮水困擾外，東吳基金旗下部分產品業績也不甚理想。Wind數據顯示，截至2月9日，東吳移動互聯C、東吳中證可轉換債、東吳多策略、東吳新趨勢價值線、東吳移動互聯A、東吳鼎泰、東吳悦秀純債A等7只基金今年以來淨值增長率飄綠，分別為-1.5%、-1.71%、-0.38%、-1.7%、-1.04%、-0.26%、-0.12%。
《投資時報》研究員注意到，2020年迄今東吳基金先後有王立立、秦斌、周鑫懌、戴斌、朱冰兵等7位基金經理離職，除了付琦為外部聘任，其餘6人皆來自內部培養。
就管理規模縮水、部分基金業績不佳等問題，《投資時報》向東吳基金髮送溝通函，不過截至發稿未收到回覆。
發行清淡規模縮水
作為老牌公募基金公司，東吳基金成立已超16年，新基金髮行方面若以一日售罄、首募規模超50億元為標準，2020年至今（截至2021年2月9日）該公司尚未出現爆款。
2月9日，東吳基金髮布《東吳瑞盈63個月定期開放債券型證券投資基金基金合同生效公告》顯示，東吳瑞盈63個月定開債已於2月8日成立，由陳晨擔當基金經理。該基金在募集期間（2020年12月14日至2020年2月5日）淨認購金額為47.2億元，有效認購總户數為227户，平均每户認購2079.33萬元。
該公告還顯示，募集期間基金管理人的從業人員認購基金份額為4135.08份，佔基金總份額比例為0.0001%。
據悉，東吳瑞盈63個月定開債於2020年12月14日開始募集，原定募基截止日期為2021年3月12日。該基金實施側袋機制，並不投資於股票，也不投資於可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。
而事實上，東吳基金並未按照原定募集計劃執行。2月6日，該公司發佈公告稱，為充分保護投資者利益，保障基金平穩運作，根據相關規定，決定將東吳瑞盈63個月定開債的募集截止由原定的2021年3月12日提前至2021年2月5日, 即該基金2021年2月5日的有效認購申請將全部予以確認,並自2021年2月6日起不再接受認購申請。
2019年、2020年東吳基金旗下新基金成立數量可謂慘淡。Wind數據顯示，該公司2019年“顆粒無收”，2020年11月11日成立了東吳興享成長，截至去年四季度末規模為34.63億元。此時，距離上一隻主動權益類基金——東吳雙三角 A/C成立已有近3年時間。
或是為了擴充管理規模，東吳基金還陸續成立了部分基金的A、C類份額，譬如2020年12月29日成立的東吳新產業精選A；2021年1月成立的東吳行業輪動C、東吳價值成長C、東吳進去策略C以及今年2月成立的東吳新產業精選C、東吳興享成長C。
不過，從最新管理規模來看，除了東吳新產業精選A管理規模為4.17億元外，其餘5只基金C類份額規模皆為0。值得關注的是，東吳新產業精選原成立於2011年9月28日，成立之初並未設置A、C類份額。
得益於東吳興享成長的成立，截至2020年四季度末，該公司旗下混合型基金管理規模增至66.1億元，較2019年同期增長34.2億元，而股票型基金、債券型基金也分別有2.56億元、6.87億元的增幅。不過，旗下貨幣型基金規模卻從2019年末的156億元下滑至64.87億元，縮水91.13億元，佔比為58.42%。
受此影響，截至去年末，東吳基金管理規模僅為154.69億元，較2019年縮水47.49億元的同時，行業排名也從第81位下滑至第98位。
然而，與之同年成立的光大保德信基金和上投摩根基金管理規模已破千億，分別為1068.46億元和1675.77億元。
另外，東吳基金還存在大量迷你基金。Wind數據顯示，截至去年四季度末，東吳中證新興產業、東吳移動互聯A、東吳滬深300A等12只基金規模不足1億元，其中東吳智慧醫療量化策略、東吳阿爾法、東吳多策略、東吳新經濟、東吳中證可轉換債等10只基金規模不足5000萬元。
以東吳中證可轉換債為例，基金四季報顯示，因贖回等原因，該基金於2020年10月1日至2020年12月31日出現連續20個工作日基金資產淨值低於5000萬元的情形，已上報中國證監會，該公司正在完善相關應對方案。
另據《投資時報》研究員統計，2020年全年東吳基金已先後清盤東吳增利A/C、東吳優信穩健A/C、東吳鼎元雙債A/C、東吳鼎利4只債券型基金。
東吳基金管理規模（單位：億元）
數據來源：Wind
7只基金年內業績飄綠
《投資時報》研究員結合Wind數據統計發現，2020年迄今，東吳基金已有張能進、朱冰兵、付琦、戴斌、周鑫懌、秦斌等7位基金經理離職。
以秦斌為例，自2016年7月7日在東吳基金擔任基金經理，至2020年7月23日離職，其先後管理過東吳安鑫量化、東吳安盈量化、東吳國企改革、東吳智慧醫療量化4只產品。其中，東吳安鑫量化管理時間最久，為4年又17天，任職回報為23.44%，在941只同類基金中僅排在第779位。
根據基金季報披露，該基金在去年一季度醫藥和科技股走強的情況下，重倉股卻以消費藍籌和金融股數量居多。與此同時，該基金股票持倉比例從81.01%迅速下滑至去年二季度的10.56%，季報顯示當季重倉股僅有京滬高鐵（601816.SH）和東方生物（688298.SH）。此後，東吳安鑫量化股票持倉比例雖有所提升，不過依舊太高，2020年第三季度和第四季度股票持倉比例分別為18.44%、29.89%。
去年四季報基金經理表示：“本基金主要採用量化策略，嚴格限制股票組合的估值水平，監控個股流動性變化， 努力降低淨值波動。在日常的基金操作中積極應對申購贖回，力爭獲得絕對收益。”
在多種因素影響下，東吳安鑫量化各階段業績表現均不理想。Wind數據顯示，截至今年2月9日，該基金今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年收益率分別為3.05%、14.29%、42.35%、35.04%，同類排名分別為1372/2000、1688/1889、1295/1806、1209/1600。
另外，基金季報顯示，2020年四季度東吳安鑫量化基金份額淨值增長率為3.16%，而業績比較基準收益率為7.37%。
《投資時報》研究員還注意到，截至今年2月9日，東吳移動互聯C、東吳中證可轉換債、東吳多策略、東吳新趨勢價值線、東吳移動互聯A、東吳鼎泰、東吳悦秀純債A等7只基金今年以來淨值增長率飄綠，分別為-1.5%、-1.71%、-0.38%、-1.7%、-1.04%、-0.26%、-0.12%。
值得一提的是，東吳新趨勢價值線不僅今年以來收益率告負，成立以來總收益同樣飄綠，為-2.33%。
東吳新趨勢價值線業績表現
數據來源：Wind