「明日主題前瞻」新能源車滲透率超20%，這個產品高壁壘、高增速，用量比非純電動汽車高40%

【今日導讀】

【主題詳情】

押注元宇宙，科技巨頭“較勁”已展開，這個細分領域有望成為最先落地的消費級應用

對元宇宙賽道的押注，科技巨頭間的“較勁”已展開。網易公佈面向“元宇宙”的下一代互聯網技術架構。中國電信子公司擬採購“元宇宙數字人制作項目”。騰訊9月已申請近百條元宇宙商標。阿里1000萬成立“元境生生”，未來業務與元宇宙相關。英偉達（Nvidia）專門推出了虛擬協作平台 Omniverse，號稱是工程師的元宇宙。

無論未來的元宇宙形態如何發展，其中有兩點是較為確定的，一個是虛擬空間的構建，一個是人與虛擬世界的交互，這兩部分是未來人在虛擬空間或包含虛擬內容的現實空間中活動的必須構成要件。據TrendForce集邦諮詢預估，今年全球虛擬實境應用內容市場規模將達21.6億美元，至2025將達83.1億美元，年複合成長率為40%。最主要的應用內容仍以遊戲娛樂、影視、社羣互動為主，由於虛擬世界的建設和應用內容的發展難以單就少數廠商獨立建構完成，因而會更加註重使用者生成內容的概念，主導廠商透過平台環境的建設、開發工具與界面的提供，來降低使用者的創作門檻，並提高參與度。渤海證券表示，目前已經有所進展的元宇宙時代則由 VR、AR 終端開啓，由虛擬文娛應用推向繁榮。在元宇宙時代，用户將對文娛體驗提出更高要求，此類體驗的升級亦最容易被感知，因此預計虛擬文娛有望成為最先落地的消費級應用。

A股上市公司中，世紀華通旗下點點互動在全球最大的元宇宙社區Roblox推出了一款遊戲，今年4月上線後快速取得了月活躍用户超過4000萬，在Roblox平台上的用户數超過一億的成績。恆信東方為華為VR內容合作商，公司在華為VR視頻平台上傳視頻節目。藍色光標自有知識產權的虛擬人將在今年年底或明年年初推出，公司與騰訊在作為元宇宙入口的虛擬人業務有較深入合作。

教育行業“彎道超車”，在線教育學科類牌照即將下發，這家公司註冊會員數超1600萬人

在線教育合規化進程進入實質性階段。近日，廣東省教育廳公示了線上學科類校外培訓機構“備改審”名單。截至12月1日，包括學而思、作業幫、企鵝輔導、掌門教育等公司在內的14家在線教育機構“擬通過審批”，將獲得線上學科類培訓辦學許可證。廣東省14家擬拿證機構中，有7家非營利性機構，提供義務教育學科類培訓；學而思、作業幫、掌門教育等7家為營利性機構，提供高中學科類培訓。

隨着中國在線教育用户規模的快速增長，以及居民收入水平上升，對教育支出意願不斷提升，推動了我國在線教育市場規模快速增長。根據艾媒諮詢預測，2016年-2020年我國在線教育市場規模穩步提升，2020年達到2,573億元，增速達到35.49%，2016年-2020年K12在線教育複合增速為85.70%，在線教育市場份額佔比由2.7%提高到17.9%。華創證券分析指出，在疫情的催化下，在線教育的滲透率和行業龍頭的集中度均得到了提高。而長期看公司供給端能力將更為重要，公司的師資培訓、精細化運營、企業文化等方面的“內功”將是決定能走多遠的核心競爭力。

A股上市公司中，新開普職業教育在線教育業務目前擁有一套自主研發的教學系統，包含線上教學內容、在線代碼實驗、日常教學管理和教學結果量化等模塊。開元教育旗下的中大網校、雲琥在線、恆企網校等在線教育平台上半年累計註冊會員數達到1614.03萬人。

新能源車滲透率超20%，這個產品高壁壘、高增速，用量比非純電動汽車高40%，這家公司是國內唯一實現批量化生產的企業

乘聯會數據顯示，11月新能源乘用車市場零售達37.8萬輛，同比漲122.3%，環比漲19.4%，11月新能源車國內零售滲透率20.8%（10月為18.8%），1-11月滲透率13.9%（去年同期為5.8%）。

全球新能源汽車產業整體呈現“電動加速+智能開啓”雙重特徵，伴隨電動智能化發展，傳統汽車產業鏈關係重塑。由於新能源汽車的輕量化需求明顯，新能源汽車的單車用鋁量明顯高於傳統燃油車，根據DuckerFrontier的數據，2020年非純電動汽車的單車用鋁量為206kg，純電動汽車的單車用鋁量為292kg，高出非純電動汽車42%，全部平均單車用鋁量為208kg。其中汽車鋁合金板是增速最高的零部件。平均單車用鋁板量從2016年的35kg迅速增長到2026年的60kg，CAGR達到9%，明顯高於其他汽車用鋁材。由於汽車鋁板的技術門檻和認證門檻較高，供應商的集中度非常高。從全球來看，汽車鋁板的生產商集中在歐美、日本和中國。浙商證券指出，中國是汽車鋁板需求增長的主要國家，五年年均複合增長率達到22%。從2021年到2026年，全球汽車鋁板需求量增長了130萬噸，其中中國貢獻的需求增量就達到了50萬噸，單獨計算中國汽車鋁板需求增速，2021-2026年的CAGR達到22%，是全球平均增速的2倍以上。

A股上市公司中，立中集團研發的LDHM-02免熱處理合金材料，實現了汽車零部件在大尺寸、薄壁、結構複雜和熱處理易變形的新能源汽車結構件的“鋁代鋼”材料的新替代，該產品已取得專利證書，並打破了國外在該領域的產品壟斷和技術封鎖。明泰鋁業產品已直接或間接供應於比亞迪、蔚來、宇通客車、中集車輛等一線車企。南山鋁業已擁有汽車板產能20萬噸，並擬擴建產能20萬噸，公司為國內唯一一家實現批量化生產汽車板的企業。

造車新勢力透露重磅信息，這類電池供給出現極度緊張，這些公司相關產能剛剛開始量產

小鵬汽車有關人士表示，受疫情影響，行業面臨着磷酸鐵鋰電池供給的極度緊張，給小鵬P7 480E/N車型的生產帶來了極大的不確定性，造成了480車型訂單無法在下定時的預計交付週期內及時交付。

數據顯示，動力型磷酸鐵鋰現貨均價已達9萬元/噸，創3年以來新高。隨着補貼的不斷退坡，電池廠商面臨降本的壓力，磷酸鐵鋰電池的性價比凸顯，帶動其裝機量的回潮，裝機佔比從2020年2月的13％提升至2021年9月的60.8％。財信證券分析指出，在電池技術路線沒有重大突破的情況下，磷酸鐵鋰將長期保持成本優勢，隨着以特斯拉為代表的眾多車企選擇磷酸鐵鋰電池進行配套，預計2025年中國磷酸鐵鋰裝機量佔比將在60%，而海外也將達到20%，預計全球磷酸鐵鋰中長期滲透率有望達35%。

A股上市公司中，豐元股份棗莊本部10000噸磷酸鐵鋰及5000噸常規三元生產線自2021年10月起已逐步量產化運行，安慶基地目前規劃5萬噸磷酸鐵鋰產能（分為二期建設，每期各2.5萬噸）。富臨精工子公司江西昇華磷酸鐵鋰正極材料正在持續批量供應寧德時代和其他主要客户，射洪基地5萬噸磷酸鐵鋰正極材料項目已完成設備安裝，並開始逐步試生產。龍蟠科技表示，到年底磷酸鐵鋰產能預計達到8.5萬噸，擬與STELLAR在印尼共同投建年產10萬噸磷酸鐵鋰正極材料項目。

傳三星微軟合作AR項目：產品預計2024年亮相

韓國媒體TheElec近日報道稱，三星電子已與微軟合作啓動一個基於HoloLens的AR項目。消息人士向TheElec透露三星於今年3月成立了負責該項目的工作組，這一項目於今年夏天正式啓動，並將持續約兩年時間，產品預計於2024年亮相。目前AR/VR技術已經進入實質應用階段，谷歌、蘋果、騰訊等科技巨頭已紛紛佈局。根據權威研究機構數據，到2024年AR/VR產品的市場規模將會達到1650億美元，並以80%的高速增長。

上市公司中，超圖軟件在VR、AR等方面，公司在2017年已經支持了Oculus Rift（META旗下）和HTC Vive的VR頭盔設備，目前還支持了微軟的Hololens 2.0，實現三維GIS的沉浸式體驗；華立科技推出的《狂野飆車9競速傳奇VR版》、《VR諜影雙人版》等遊戲，融合AI、VR、AR等先進技術，公司與微軟建立了長期、穩定的合作；平治信息與中移（江西）虛擬現實科技有限公司、達闥機器人有限公司簽訂了《戰略合作框架協議》，旨在聯合推動VR/AR、機器人元宇宙、人工智能、數字孿生等成果在智慧城市、智慧教育、文旅互娛、數字工廠等領域的應用。

本週國內單晶復投料成交均價在26.2萬元/噸 周環比下跌3.75%

本週國內單晶復投料價格區間在25.6-26.9萬元/噸，成交均價在26.2萬元/噸，周環比下跌3.75%；單晶緻密料價格區間在25.3-26.7萬元/噸，成交均價在26萬元/噸，周環比下跌3.6%。

此前，硅片龍頭隆基、中環股份已紛紛下調產品價格。硅料-硅片價格下降，將進一步傳導至下游電池組件，終端需求有望充分激發。風光大基地二期再加碼，裝機需求或將迎來複蘇。據西部證券楊敬梅研報，22年光伏裝機量有望高增長，預計22年全球光伏裝機量有望達220GW，同比+41.94%。

上市公司中，林洋能源為國內分佈式光伏投資運營龍頭，已併網光伏電站容量超1.6GW，整縣分佈式光伏項目可開發資源超5GW；天合光能為全球光伏組件龍頭，至尊組件家族已包括410W、510W、555W、600W和670W組件產品，公司表示在2021年底組件總產能預計能達到50GW左右。