樂居財經 蘭蘭 3月21日，新明珠集團股份有限公司（以下簡稱“新明珠集團”）發佈首次公開發行股票並在主板上市招股説明書（申報稿），擬在深交所主板上市，保薦機構為申萬宏源證券。
據樂居財經《預審IPO》查閲，新明珠集團是一家集建築陶瓷設計、研發、生產、銷售、服務於一體的大型建材企業集團，產品廣泛應用於建築空間的裝修裝飾。
據招股書，1999年，葉德林與潘良出資1300萬元成立新明珠，葉德林持股51%。之後，新明珠集團經過了一系列的股權轉讓、增資擴股。
2019年9月26日，新明珠集團同意將公司註冊資本由17.94億元增至21.33億元。其中，2.54元由外部投資者泰興加華、寧波普羅非、共青城齊利、恆大地產和居然智居增資，8530.84萬元由員工持股平台共富管理和同贏管理增資。
值得注意的是，新明珠集團也揹負了對賭協議，其與股東寧波普羅非、恆大地產、共青城齊利、居然智居簽署的現行有效的投資協議中包含有股權回購條款，約定如公司因無法在補充協議簽署後36個月內向中國證監會提交IPO申請材料、無法在四年內成功IPO、無法實現經審計後扣非淨利潤增長5%的業績增長目標、發生其他違反投資協議條款的情形導致上市目標無法實現，則前述股東有權要求葉德林或葉德林指定/控制的除公司及公司子公司外的第三方對其所持公司全部股權進行回購。
截至2022年9月30日，新明珠集團實際控制人為葉德林、李要，兩人為夫妻關係。葉德林、李要二人合計持有公司股份10.91億股，佔發行前總股本的87.86%。寧波普羅非和共青城齊利分別直持持股2.06%，恆大地產持股1.96%，居然智居持股1.03%。
資料顯示，寧波普羅非背後是美的，由何享健和何劍鋒父子全資持有；共青城齊利的執行事務合夥人是保利集團子公司。
業績方面，2019年-2021年及2022前九個月，新明珠集團的營收分別為80.63億元、78.35億元、84.93億元、55.22億元；淨利潤分別為12.58億元、15.17億元、6.12億元、4.26億元。
招股書顯示，新明珠集團直銷模式收入主要為工程銷售收入。報告期內，受房地產行業政策調控、需求波動及房地產企業財務狀況影響，建築陶瓷行業主要企業的工程銷售收入均受到一定的負面影響，在此背景下公司直銷模式下銷售收入有所減少，佔主營業務收入的比例有所下降。
其中，恆大地產對新明珠集團報告期直銷模式銷售收入影響較大，報告期各期新明珠集團對恆大地產的銷售收入分別為10.15億元、9.14億元、6.12億元和2億元，佔公司主營業務收入比例分別為12.67%、11.73%、7.26%和3.64%，佔公司直銷收入比例分別為43.06%、40.31%、27.14%和15.10%。
此外，報告期末，新明珠集團應收款項（含應收商業承兑匯票和應收賬款）合計餘額分別為22.63億元、26.75億元、29.56億元和29.29億元。
截至2022年9月30日，新明珠集團應收恆大地產的賬款餘額為12.02億元，壞賬準備為10.81億元。招股書顯示，截至2022年9月30日，新明珠應收賬款的壞賬準備約為14.41億元，應收票據的壞賬準備為0.36億元。
文章來源:樂居財經