特斯拉已經"破位"，下一站是540美元？

編者按：本文來自微信公眾號 巴倫週刊（ID：barronschina），作者：郭力羣，編輯：彭韌，創業邦經授權發佈。

今年迄今特斯拉依然累計下跌43.75%，跌幅超過標普500的17.15%和納指的27.15%。

2022年初，電動車巨頭特斯拉(TSLA)的股價曾觸及1200美元，在4月份達到近1150美元后開始一路下滑，最近幾周跌勢尤為顯著。週一（5月23日），美股市場在一系列利好消息帶動下反彈，特斯拉也出現1.66%的漲幅，收報674.9美元。

不過，今年迄今特斯拉依然累計下跌43.75%，跌幅超過標普500指數的17.15%和納斯達克綜合指數的27.15%。還有值得注意的一點是，現在特斯拉股價已經跌破了關鍵支撐位700美元，這一走勢上的“破位”也應引起關注基本面投資者的注意。

過去幾周，有關特斯拉的壞消息不斷傳來。受中國新一波疫情影響，特斯拉上海工廠在經歷了暫停和復工後目前在提高產能方面仍面臨困難。據媒體週一報道，該公司為提高產能而增加僱員的計劃也被推遲。

此前看多特斯拉的Wedbush分析師丹·艾夫斯(Dan Ives)近日把特斯拉的目標價從1400美元下調至1000美元，主要原因就是上海工廠生產遇阻。據估計，特斯拉的出貨量已從2月底約35萬輛的峯值下滑至約27.5萬輛。

Piper Sandler分析師亞歷山大·波特(Alexander Potter)把特斯拉目標價從1260美元下調至1035美元，產能下降可能導致二季度業績不及預期也是主要原因。特斯拉獲得的平均目標價從大約1000美元下降了30美元左右，至970美元。

此外，最近上映的一部有關特斯拉Autopilot自動輔助駕駛系統的紀錄片對於提升特斯拉的形象可以説是毫無幫助，這部紀錄片給人留下的印象是，特斯拉的自動輔助駕駛系統並不像其他系統那麼安全。

美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)近日還宣佈，已對一起涉及特斯拉車輛的車禍展開特別調查，這起事故造成三人死亡，確認事故車輛為2022年產的特斯拉Model S。NHTSA正在調查30多起疑似使用Autopilot的特斯拉車輛捲入嚴重車禍的事件。NHTSA的記錄還顯示，其他一些特斯拉汽車碰撞事故也導致了人員死亡。

特斯拉的季度安全報告則顯示，特斯拉是道路上最安全的車輛之一，並稱其駕駛輔助功能需要駕駛員的持續監控和關注。特斯拉沒有就上海工廠的產能問題或上述紀錄片發表評論。

最近美股市場的拋售潮和馬斯克收購Twitter的計劃也給特斯拉股價帶來壓力，特斯拉的投資者擔心馬斯克會因為Twitter相關事務分心，或者為了融資出售大量特斯拉的股票。

最後就是通貨膨脹帶來的影響。富國銀行(Wells Fargo)分析師科林·蘭根(Colin Langan)預計鋰等電池材料的價格將在未來幾年持續上漲，並在5月中旬下調了特斯拉的目標價。

目前特斯拉股價比50日移動均線低了28%，比200日移動均線低了27%。50日移動均線約為922美元，仍高於約913美元的200日移動均線。

在50日和200日移動均線接近之際，二者形成交叉是交易員關注的一個信號，50日移動均線降至200日移動均線下方將是一個看跌信號。如果特斯拉股價最近這樣的走勢再持續幾個交易日的話，屆時除了上述壞消息，特斯拉的投資者也將不得不關注這個看跌信號。

Fairlead Strategies董事總經理凱蒂·斯托克頓(Katie Stockton)告訴《巴倫週刊》，特斯拉“跌破1月份低點定義的支撐位後，股價在中期內下跌的趨勢已經確立。”

1月份的低點約為792美元，特斯拉在5月中旬曾收於該價格下方。斯托克頓還説：“技術圖上形成了‘雙頂’形態，我們的長期指標顯示，下跌趨勢可能會持續一整個夏季。”這個“雙頂”一個是今年年初特斯拉股價觸及的1200美元，一個是4月份的近1150美元，然後股價開始下跌，這對交易員來説是一個看跌信號。

斯托克頓指出，特斯拉下一個支撐位在540美元區間內，這意味着還有19%的下跌空間。《巴倫週刊》認為，特斯拉股價是否會跌至這一水平取決於許多因素，包括上海工廠的產能問題、盈利以及大盤的表現等。從長期來看，雖然説基本面是決定一隻股票走勢的主要因素，但技術趨勢圖也可以告訴投資者很多關於基本面的信息，以及投資者情緒的變化。

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