智通財經APP獲悉，美股市場單隻股票和指數期權合約連續第三年創下歷史紀錄，較三年前的水平翻了一番。儘管美股基準——標普500指數創下自2008年以來的最大跌幅，但美國股市股票期權市場的繁榮沒有絲毫的減弱跡象，期權交易合約的數量在2022年首次超過100億大關，期權這一對沖工具在十多年來最大規模的股市暴跌中發揮了作用。
在過去幾年，美股市場看跌期權和看漲期權的交易量激增
期權交易狂熱浪潮發生之際，正值今年納斯達克100指數下跌33%、標普500指數下跌20%。隨着市場情緒惡化，與2021年相比，美股市場看跌期權合約的交易量飆升了30%以上，而看漲期權的交易量則罕見地下滑了12%。
另一個特點是非常短期合約交易量的爆炸性增長，有時一些合約在24小時內到期。高盛預計，確定非常確切的交易量可能很難，但標普500指數在一天內到期的期權佔第三季度總期權交易量的40%以上，較半年前幾乎翻了一番。
這個短期期權市場正越來越多地吸引專業機構交易員和算法驅動的投資機構，尤其是在關鍵數據發佈或美聯儲新聞發佈會前後。由於持有者在一瞬間進行買進賣出或者反向操作，許多人認為這類極短期期權加劇了市場波動。
然而，儘管總體交易量創紀錄，但期權交易的同比增長速度卻有所放緩，今年僅增長5%，在2021年增長了三分之一，然而前一年增幅達驚人的50%。
2021年和2020年的大幅上漲歸功於資金規模較小的散户投資者，他們對大型科技股和遊戲驛站(GME.US)等所謂的熱門meme股票的交易興趣激增，引發了對期權和其他衍生品等槓桿類投資工具的巨大需求。然而在股市暴跌的這一年裏，一些散户參與者可能被迫縮減交易量或逃離市場。