韓寒、易中天要來A股了！最牛出版公司擬登陸創業板募資3.5億元
新華社北京11月26日電（中國證券報記者於濛濛）11月25日晚間，深交所創業板上市委公告，果麥文化首發通過。
果麥文化的創始人為路金波，號稱國內網絡文學界鼻祖，當年以筆名“李尋歡”活躍於網絡平台，他與《武林外傳》的編劇寧財神、邢育森並稱“網文三駕馬車”。果麥文化發展壯大與包括韓寒在內的知名作家密不可分，路金波正是與韓寒母親共同創立該公司，而為公司貢獻收入最多的作家是易中天。韓寒、易中天、馮唐等也分別以本人或親屬名義出現在公司的股東序列。
據悉，果麥文化本次擬募資3.5億元，將全部用於版權庫的建設，三年內計劃採購圖書版權500種，涵蓋圖書、音頻、視頻與影視改編等多種權利。
（小標題）圖書策劃與發行佔據收入超九成
果麥文化傳媒股份有限公司主營業務分為圖書策劃與發行、數字內容業務、IP 衍生與運營三部分。其中，作為主營業務的圖書策劃與發行又可分為公版圖書策劃與發行以及版權圖書策劃與發行。
（圖片説明）果麥文化官網截圖
（圖片説明）果麥文化官網截圖
（圖片説明）果麥文化招股書截圖
在版權圖書領域，公司與易中天、韓寒、蔡崇達、張皓宸、嚴歌苓、馮唐、戴建業、慶山（安妮寶貝）、饒雪漫、楊瀾等眾多作家、學者建立了長期穩定的合作關係。截至今年6月底，易中天《中華史》系列、蔡崇達《皮囊》、張皓宸《我與世界只差一個你》、韓寒《我所理解的生活》等圖書產品的銷量超百萬冊。
（圖片説明）果麥文化招股書截圖
根據開卷信息統計數據顯示，在2019年度大眾出版民營圖書公司排名中，果麥文化圖書零售碼洋佔有率排名第九，競爭對手新經典、讀客文化分別排名第一和第五。細分領域來看，文藝類圖書市場佔有率果麥文化排名第五，新經典排名第一，讀客排名第四；公版圖書市場佔有率果麥文化排名第一，讀客文化排名第五。
據招股書，2017-2019年，果麥文化營收分別為2.43億元、3.05億元與3.84億元，淨利潤為2931.82萬元、5286.78萬元與5921.58萬元。其中，該公司主要營收來自於圖書策劃與發行。近三年來，該業務的收入佔總營收保持在94%以上，2019年增長到96.44%。
今年前三季，公司營收為2.27億元，同比下降10.96%，歸母淨利為2381.91萬元，同比下滑17.86%。果麥文化稱業績下滑主要原因是受疫情影響圖書銷售收入下降。公司同時預計今年全年可實現營收為3.35億元-3.5億元，同比下滑12.94%-8.84%；預計實現歸母淨利為4368.02萬元-4669.01萬元，同比下滑26.24%-21.15%。
（小標題）深度綁定韓寒
果麥文化一路發展壯大，離不開包括韓寒在內的“貴人相助”。
果麥文化由路金波和韓寒母親周巧蓉共同發起創立，2012年4月27日，路金波和周巧蓉共同出資設立果麥文化傳媒股份有限公司，註冊資本為300萬元，其中路金波出資270萬元，周巧蓉出資30萬元。
在果麥合夥人名單中，有韓寒、易中天、張皓宸、李繼宏、馮唐的妻子黃山等多位知名作家或其親屬，持股分別為4.5278%、0.1864%、0.1981%、0.2796%、0.1864%。
（圖片説明）果麥文化招股書截圖
果麥文化也受到機構投資者青睞。果麥文化於2017年完成了B、C兩輪融資，合計募資2.97億元。兩輪融資分別由博納影業與IDG資本領投，華蓋映月、淺石創投跟投。其中，持股9.25%的博納影業是國內知名電影集團，韓寒亦持有博納影業0.06%的股份。華蓋映月背後股東包括導演甯浩控制的北京壞猴子和上市公司視覺中國。
（圖片説明）果麥文化招股書截圖
招股書披露，易中天系果麥文化合作作家中的絕對核心，其在2019年為公司帶來近3000萬元收入，而韓寒同期僅貢獻416萬元。
果麥文化實控人路金波與韓寒的關係匪淺，路金波曾説：“如果説我是韓寒的經紀人，那是看低我；説我是他的人生導師，那是看高我。”
報告期內，果麥文化每年都對韓寒及其控制的上海有樹文化傳播有限公司（簡稱“有樹文化”）進行版權採購，2017年-2019年版權採購金額分別為183.34萬元、123.55萬元、121.93萬元。此外，2017年-2019年還對有樹文化進行了圖書採購。其中，果麥文化在2018年向韓寒預付了大額款項，年末餘額達944.29萬元，而對其餘關聯方佛壬文化預付金額合計超200萬，小亮人在2017年-2019年也有近200萬預付款項。
值得注意的是，果麥文化還參與了韓寒導演的電影《乘風破浪》、《飛馳人生》的投資，兩部電影累計投資金額分別為1720萬元、2800萬元。2017年至2019年，公司電影投資收益分別為88.67萬元、1394.72萬元、817.87萬元，佔同期利潤總額的比重分別為2.59%、22.89%、11.95%。（完）