不良貸款轉讓試點進展迅速 首批6單將於3月1日競價

財聯社（北京，實習記者 高萍）訊，不良貸款轉讓試點有序推進，首批轉讓競價時間亦新鮮出爐。記者從銀登中心獲悉，涉及平安銀行、工商銀行的首批6單不良貸款轉讓將於3月1日進行競價，報名截止時間為2月22日15時。其中包括2單單户對公不良貸款以及4單個人不良貸款批量轉讓，涉及的未償本息總額合計6.57億元。

從轉讓信息來看，6單不良貸款轉讓起始價以及加價幅度不盡相同，且交易條件也有所差異。在業內人士看來，就個人不良貸款轉讓而言，更多的是一種新的嘗試，如何定價一直備受關注。對於受讓方而言，其中債權回收率以及回收成本付出等均影響定價。首批不良貸款轉讓最終結果如何，值得關注。

首批6單不良貸款轉讓競價時間表出爐

2月8日，銀登中心公佈首批6單不良貸款轉讓信息，涉及兩家銀行，分別為工商銀行和平安銀行。其中，涉及工商銀行的有2單對公不良貸款、1單個人消費信用貸款、2單信用卡透支類個人不良貸款。另外，涉及平安銀行的1單為個人經營類信用不良貸款。

記者梳理發現，6單競價均適用於多輪競價。多輪競價按時間順序分為自由競價與延時競價兩個階段。根據轉讓公告，6單轉讓業務自由競價開始時間為3月1日10時或者15時，結束時間除平安銀行為以銀登中心繫統競價結束時間為準外，其他5單均為半個小時，延時週期均為3分鐘。另外，6單不良貸款轉讓業務受讓方報名截止時間均為2月22日15時。

就涉及的不良貸款金額而言，各單均不相同。個人不良貸款方面，平安銀行此次轉讓的個人經營類信用不良貸款涉及借款人20户，未償本息總額為1773.45萬元。工商銀行的1單個人消費信用不良貸款涉及借款人41户，未償本息總額2637.62萬元。另外兩單信用卡透支類個人不良貸款涉及借款人分別為53户、31户，未償本息總額分別為773.07萬元、310.18萬元。四單個人不良貸款涉及的未償本息總額合計5494.32萬元。

單户對公不良貸款方面，工商銀行的兩單不良貸款轉讓業務分別涉及借款人華太建設集團有限公司、南充天來酒店有限公司，涉及未償本息總額分別為1837.19萬元、5.84億元，涉及資產分別為1筆和34筆。

總體來看，6單不良貸款涉及的未償本息總額合計6.57億元。

起始價、加價幅度存差異

此前，平安銀行個人不良貸款轉讓作為首單披露公示的案例備受關注，其中，如何定價一直是市場熱議的話題。個人不良貸款轉讓如何打包定價，承接人如何處置催收，都是全新嘗試。

一位地方AMC業內人士曾向財聯社記者表示，銀行和AMC在很多細節方面都要不斷的摸索嘗試，諸如定價問題。他表示，由於個人不良轉讓都是純信用的資產，不像抵押貸款一樣，有相應的抵押物方便估價，純信用貸款註定相關項目折價較大。

不良貸款轉讓公告中，並未顯示保留價。保留價是當場競價中出讓方同意達成交易的最低價格。根據規定，保留價應不低於起始價，且競價全程僅為出讓方可見，合格意向受讓方和銀登中心均不可見。

但6單業務起始價與加價幅度均對外公佈。根據規定，無論是採用一次競價方式的，還是多輪競價方式的，報價金額均為起始價與加價幅度的非負整數倍之和。

從起始價與加價幅度來看，首批6單不盡相同。除平安銀行的1單個人不良貸款轉讓起始價為100萬元外，工商銀行其他5單起始價均為0元。加價幅度上，個人不良貸款轉讓方面，平安銀行的1單業務加價幅度為3萬元，工商銀行3單均為10萬元。另外，工商銀行剩餘2單對公不良貸款中，涉及借款人為南充天來酒店有限公司的1單業務加價幅度最高，為100萬元；剩餘1單加價幅度為50萬元。

與起始價、加價幅度存差異一樣，交易條件亦有所不同。平安銀行的不良貸款轉讓交易條件為，通過項目掛牌只產生一個合格意向受讓方時，出讓方接受協議轉讓。但是，涉及工商銀行的不良貸款轉讓公告均顯示，通過項目掛牌只產生一個合格意向受讓方時，不接受協議轉讓。據瞭解，出讓方應在不良貸款轉讓公告發布後 2個工作日內，通過銀登中心業務系統將已完成登記的不良貸款轉讓項目向市場掛牌展示。

保證金方面，涉及平安銀行的1單業務需繳納保證金10萬元，涉及工商銀行的5單業務則均無需繳納保證金。

對於上述交易條件存在的差異，相關人士透露，這是每家出讓方不同的選擇。他表示，雖然意向受讓方看不到保留價，但是多輪競價，一般出價會高過保留價。

哪些因素影響定價？一位AMC機構人士向記者表示，個人不良貸款批量轉讓更多的是一種新的嘗試。在定價方面，意向受讓方在拿到債權後，首先會考慮回收率能做到多少，其次是回收過程中需要付出多少成本。出讓方更多的通過盡調了解還款意願等定價。

參與機構不斷擴容 AIC待入局

隨着不良貸款轉讓試點不斷推進，參與機構亦不斷擴容。

按照要求，開展不良貸款轉讓試點業務的出讓方和受讓方，均應在銀登中心開立賬户。截至目前，參與機構已達到24家。

具體來看，按照規定，出讓方包括國有大型商業銀行、股份制商業銀行，以及監管部門同意的其他機構。截至目前，有10家銀行總行或分行開立賬户。其中，國有大型商業銀行中工商銀行最新入局，於2月5日開户，系目前唯一一家開立不良貸款轉讓業務賬户的國有大型商業銀行。

受讓方方面，根據規定，受讓方包括金融資產管理公司、地方資產管理公司、金融資產投資公司，以及監管部門同意的其他機構等。

從受讓方參與機構來看，截至目前，開立賬户的有14家。寧波金融資產管理股份有限公司最新在2月8日開立賬户。總體上看，2月以來有5家受讓方開立賬户，大部分為地方AMC。

一位不良資產處置業內人士表示，個人不良方面此前並不能批量轉讓，只能每年通過壞賬核銷，沒有系統性處置的渠道，所以具有一定不良貸款處置的壓力和動力。儘管AMC並不善於處置個人不良資產，但目前來看，一些地方AMC對此也較為感興趣，更願意率先試水。不過，記者發現，在目前已開立賬户名單中，尚未有金融資產投資公司（AIC）的身影。