意大利百年奢侈服裝品牌放棄家族化 將尋求SPAC合併在美上市

財聯社（上海，編輯 阿樂）訊，意大利奢侈服裝品牌集團傑尼亞（Ermenegildo Zegna）已同意與一家美國SPAC公司合併，尋求在紐約證券交易所上市，該交易將籌集8.8億美元，使該公司估值近32億美元。

交易細節

據媒體報道稱，與傑尼亞合併的SPAC公司Investindustrial Acquisition Corp，由意大利私募基金Investindustrial創立，並由瑞銀前CEO埃爾默蒂擔任主席。籌集到的部分資金將用於幫助傑尼亞投資其男裝業務，併為其收購其他品牌提供火力。

根據條款，該家族將出售其持有的部分股份，並保留合併後公司62%的股份，所持股權價值為25億美元。

籌集的8.8億美元包括Investindustrial Acquisition Corp的4億美元，以及來自私人投資者的2.5億美元。一旦交易完成，意大利私募基金Investindustrial還將提供2.25億美元的資金，該私募基金的創始人波諾米自今年1月以來一直在接洽傑尼亞，經過幾個月的談判後終於達成了交易。 其對傑尼亞的投資將使Investindustrial獲得該公司11%的股份。

許多家族所有的奢侈品牌選擇將其出售給大型企業集團或私人投資者，與傑尼亞上市的決定形成鮮明對比。上週同為意大利家族持有的奢侈品牌Etro將其價值5億歐元、60%的股權出售給LVMH集團旗下的私募股權投資公司L Catterton。

百年家族企業轉型

傑尼亞由Ermenegildo Zegna於1910年在意大利北部皮埃蒙特大區比耶拉省的特里維羅小鎮成立，至今仍是意大利最著名的企業之一。值得一提的是，該公司目前仍由該家族所有，現在由第三代傳人管理。 第三代傳人吉爾多·傑尼亞目前是公司的首席執行官，他的堂兄保羅·傑尼亞擔任董事長，二人均為創始人傑尼亞的孫子。

65歲的首席執行官吉爾多·傑尼亞接受採訪時表示，“我們原本打算再保持家族企業100年的。但現在是合適的時機，世界已經發生了很大的變化，奢侈品行業已經變得充滿挑戰性。”

雖然吉爾多·傑尼亞在新冠大流行之前的一次採訪中曾表示，他沒有興趣將企業上市，但是現在他告訴記者稱，“現在機會來了，使得我們能順水推舟。企業規模變得很重要，有合適的合作伙伴就會有新的機會出現，我們可以做得很好。”

該公司自1960年代開始以其精品男式西裝而聞名，並於1991年成為首批進入中國的奢侈品集團之一。隨着近年來男裝需求的下降，該公司已將重點轉移到“高檔休閒”，併成功構建“從羊羣到精品店”的一體化生產供應鏈。

2018年9月，傑尼亞曾以5億美元的估值收購美國設計師品牌Thom Browne Inc. 85%股權。傑尼亞希望藉助Thom Browne Inc.精準的獨特風格和影響力吸納新的年輕客羣並延伸進入新的市場。