高温天氣點燃股基行情：空調巨頭格力、美的漲超10%，“熱浪”蔓延至重倉基金

本文來源：時代財經 作者：幸雯雯

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今年6月以來，全國多地領略到罕見熱浪。

據央視新聞報道，世界氣象組織發佈報告稱，初步數據顯示，從7月3日開始的一週是有記錄以來全球最熱的一週，而隨着厄爾尼諾現象的影響逐步顯現，預計全球氣温還將進一步升高。

高温天氣的熱浪蔓延至A股，點燃二級市場行情，近期家電、煤炭、電力設備等板塊均有不俗表現。

Wind數據顯示，自6月1日以來，申萬一級行業，家用電器指數大漲9.25%，位列全行業第二，電力設備和煤炭指數分別漲3.3%和2.36%。

6月以來申萬一級行業指數表現。數據來源：Wind

此外，不少重倉了煤炭、發電設備、家用電器、電力等板塊的基金也取得不俗收益。

Wind數據顯示，6月1日以來，煤炭板塊中，易方達供給改革（002910.OF）累計單位淨值增長率為15.72%；發電設備板塊，光大保德信瑞和A（009486.OF）、永贏低碳環保智選A（016386.OF）分別漲11%、10.53%；電力板塊稍稍遜色，永贏惠添盈一年持有（012539.OF）漲3.89%。

家用電器板塊，海富通消費核心資產A（010220.OF）跑在最前，漲11.27%；表現不錯的還有西藏東財國證龍頭家電A（012461.OF），是一隻妥妥的家電“底色”基金，今年一季度末前十大重倉股均為家電相關行業龍頭股，包括格力電器（000651.SZ）、美的集團（000333.SZ）、海爾智家（600690.SH）、德業股份（605117.SH）、石頭科技（688169.SH）等。該只基金6月以來淨值增長率達9.52%，排在板塊第四名。

西藏東財國證龍頭家電A前十大重倉股。圖片來源：該基金2023年一季報

上述多隻基金重倉股自6月以來也漲勢喜人，其中石頭科技漲幅最大，達17%；美的集團和格力電器均漲超10%，漲幅分別達16.8%、12.86%；海爾智家、德業股份分別漲7.91%、8.8%。

今年6月以來，赤道中東太平洋海表温度明顯上升，目前已進入厄爾尼諾狀態。厄爾尼諾或許導致極端天氣，但短期內，最明顯的是拉動了家電行情，特別是空調出貨高增長。

廣州松下電器經銷商陳翔（化名）告訴時代財經，大概從4月份開始，諮詢空調的客户較多，6、7月份銷售有明顯增長，1.5匹、2匹的空調比較受歡迎。陳翔表示，安裝師傅的訂單排滿了，“現在下單起碼要等2-3天，通過鬆下官方渠道購買的話要等5天。”

根據奧維雲網（AVC）數據，6月以來家電零售持續回暖。2023年618期間空調全渠道零售量1195萬台，同比增長35.9%，銷額高達411億元，同比增長38%。

厄爾尼諾氣候拉動空調短期需求，空調企業紛紛調整增加排產。奧維雲網（AVC）數據顯示，7月空調企業總排產1483萬台，同比增長22.6%；其中內銷排產1052萬台，同比增長30.9%；出口排產431萬台，同比增長12.6%。

數據來源：奧維雲網（AVC）

空調廠商增加排產背後的動力何在？7月12日，奧維雲網（AVC）大家電事業部產品總監楊超在接受時代財經採訪時表示，厄爾尼諾帶來的高温對空調市場的影響可見一斑。

“我們注意到，本次排產調整不是單獨某個品牌的動作，而是空調廠商普遍的行為。近幾個月零售市場的火熱，使得渠道貨物處於良性流動中，總體庫存壓力處於相對健康狀態。在市場預期向好的情況下，渠道庫存水位仍有空間，也給企業排產增長提供了一定動力。”楊超表示。

與此同時，楊超提醒道，如果市場需求增長不達預期，會給渠道商的庫存造成較大壓力，同時也存在行業競爭惡化的風險，厄爾尼諾事件會對廠家或渠道商備貨、售後保障等方面提出更高要求。

國泰君安研報也表示，家電板塊環比呈現改善態勢，白電景氣度更高，空調產業鏈上下皆存在驚喜可能。在地產竣工數據向好、高温天氣強化及安裝類家電需求逐步釋放等因素加持下，今年二季度各板塊需求端均有不同程度的改善，景氣度排序為白電>廚電>清潔電器>顯示類>廚小電。