紅塵盡滄桑，一夢一輪迴！六年前的今天，那一場震古爍今的瘋狂止步於5178的高點；六年後的今天，這一場不急不躁的慢牛落腳於3563.....
太濃烈的東西總是閃爍，曲折糾葛便成為了常態！或許喜歡就是放肆，但愛就是剋制，在既定的規則範疇之內，各路資金心懷鬼胎，上下其手、樂此不疲。
既然並不提倡走全面性的大牛行情，那就塑造局部結構性牛市，指數慢牛的歸慢牛，板塊個股則輪流演繹、奔跑如風。
其實，結構性牛市最初是從2017年開始的，2018年由於大環境不佳，市場出現大幅調整，2019年和2020年依然還是符合機構投資者價值理念和投資套路的結構性牛市。
這種估值體系調整的結構性牛市未來還會持續下去，這與國外市場其實是非常相似的，市場越來越呈現二八現象，即20%的股票在上漲，80%的股票在下跌，這就是結構性牛市的特徵之一。
年初抱團股的鬆動，讓很多人對核心資產的信仰瞬間崩塌，其實不過是資金換了一種玩法，本質上是從一個領域的抱團換到了另一個領域。三月份的週期資源、四月份的醫美、五月份的次高端白酒，表面上是題材行情，實際上是更小週期裏面的迷你式抱團玩法。
過去是大機構資金抱團核心資產，板塊個股走大趨勢行情；如今則是小遊資題材炒作，走井噴式的逼空行情。兩者屬於同一種玩法，只是不同的節奏而已，看清了這一點便足以遊刃有餘。
滄海橫流，方顯英雄本色！
現在市場資金情緒很高，雖然今天指數表現有點拉跨，但絲毫並不影響局部情緒的發酵，兩個方面便可見一斑。
一是上週五被交易所點名的鴻蒙概念，龍頭潤和軟件連續20cm拉板後，今天低開以示敬意，隨後又靜悄悄的爬上了新高度；還有另一支科藍軟件，盤中一度衝擊20cm漲停板。
二是白酒概念調整幾天後，又企圖捲土重來。上週洋河跌停在市場上譁然一片，但今天老龍頭捨得酒業又一次爬上了漲停板，迅速激活了板塊個股的熱情。
不難發現，這些概念龍頭的炒作反反覆覆生生不息，彰顯出場內資金的活躍度，畢竟每天兩市萬億的成交額，總需要可以容納的行情空間。
現階段局部行情基本都圍繞一個方向展開——華為概念。從此前的華為汽車到上週的鴻蒙概念，再到今天的華為海思，雖然華為自身沒有上市，但其在A股的分量則舉足輕重。
上週講過華為現階段塑造的是整個鴻蒙生態系統，除了手機端的應用，未來汽車、家電等都將嘗試着去接入，畢竟打出的口號就是：萬物皆互聯。而從目前資金聚焦的方向上來看，所到之處無非以下三個方面：
一、以潤和、科藍為首的軟件股，背靠鴻蒙概念驅動，短期調整後還會有反覆性的行情。現階段鴻蒙系統的第一步，首先是從軟件領域切入，是最為直觀的表象。
二、以佳創視訊為首的虛擬現實，明天即將召開的5G+AR峯會，華為將聯合全球運營商、管制機構、合作伙伴、媒體等共商5G+AR佈局與展望，共促5G+AR生態繁榮。
三、以亞太股份為首的華為汽車概念，這裏的預期是華為鴻蒙車機系統。規劃很明確，今年華為將實現超過3億台設備升級鴻蒙，其中包含1億台第三方設備；到明年上半年，將實現上百款華為自有品牌機型升級。
也就是説，現在資金關注的不單單是表面上的華為鴻蒙概念，而是圍繞華為鴻蒙生態系統而展開，這裏面除了我們熟悉的軟件，還有設備、芯片等硬件領域，同樣隱藏着諸多的機會。